Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Фосагро - главный бенефициар дешёвого рубля
Какие акции купить сегодня? - этим вопросом задались и в канале Putinomics. Особое внимание они уделили ФОСАГРО - производителю с самой низкой себестоимостью в мире и валютной выручкой. Закончилась программа капвложений - значит будут расти дивиденды.
Icon Дивиденды
Icon Рост прибыли
Putinomics
Icon
09.08.2018
1.7%
Не определено
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Фосагро - идея для инвестиций, когда падает рубль
Статус: Активная Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Icon Дивиденды Icon
Icon Рост прибыли Icon

Фосагро - главный бенефициар дешёвого рубля


Одна из компаний, которую сейчас покупают опрошенные нами управляющие - Фосагро. Это производитель азотно-фосфорных удобрений с самой низкой себестоимостью в отрасли.


У компании основная часть выручки долларовая, а в себестоимости преобладает рубль. Фосагро - один из ключевых бенефициаров девальвации рубля: с 2014 по 2016 акции компании подорожала в 3 раза.


Компания закончила масштабную программу капиталовложений, свободный денежный поток будет расти, а вместе с ним и дивиденды.


Компания сейчас платит 50% прибыли на дивиденды и есть вероятность, что выплаты могут вырасти до сопоставимых с металлургами уровней (100%+ от прибыли).


Итого есть потенциал для увеличения дивидендной доходности с 4-5% до 8-9%, а то и больше.


В отралси производства неорганических удобрений долгое время страдала из-за избытка мощностей и перепроизводства, но этот негатив давно в ценах. Отсюда ситуация может стать только лучше.


При этом Фосагро самая дешевая компания в секторе: EV/EBITDA около 6х, а в мире в среднем 8.6х.


ОРИГИНАЛ ИДЕИ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ

Показать
Цена открытия Icon
09 августа 2018
₽ 2291
Текущая цена Icon
On-line
₽ 2330