Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Icon Icon
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Как заработать вместе с крупнейшим в мире производителем драгоценных камней?
БКС рекомендует покупать акции Алросы с горизонтом 3 месяца
БКС
Icon 05.02.2016
Целевая цена достигнута
11.94%
90
70
Не верю
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Основные катализаторы (почему сейчас?):

  • В прошлом году на фоне ослабления рубля и снижения спроса со стороны развивающихся стран выручка АЛРОСЫ сократилась на 30%, однако, чистая прибыль поднялась в 2,5 раза. Компания характеризуется одной из самых низких себестоимостей на добычу. Кроме того, АЛРОСА выигрывает от укрепления курса доллара.

    Объем продаж другого крупного игрока - De Beers - начал восстанавливаться. Это хороший сигнал для рынка. Координация действий ведущих производителей привела к стабилизации цен на алмазы, и эти уровни АЛРОСА и De Beers будут защищать. АЛРОСА является прямым бенефициаром улучшения ситуации на рынке алмазов. Корпорации удалось сохранить высокий уровень производства, несмотря на ослабление рынка в предшествовавший период, благодаря гибкой политике продаж.

  • Большая доля рынка: вместе с De Beers АЛРОСА контролируют более 50% сегмента.

  • Акции недооценены с точки зрения сравнительных мультипликаторов. Так, показатель P/E равен 5, справедливым уровнем можно назвать 8. При этом компания генерирует положительные денежные потоки.

    Риски

    - фактор возможного снижения цены алмазов, являющийся во многом учтенным рынком и ограниченным. De Beers сократила цены в январе на 7%, АЛРОСА может последовать примеру. Впрочем, дальнейшее снижение маловероятно.

    - фактор возможного уменьшения объема продаж. Тем не менее, по всей видимости, полноценное восстановление рынка алмазов началось.

    - валютный риск – возможное укрепление рубля. Однако даже при курсе 45 руб. за доллар показатель P/E АЛРОСЫ будет ниже 8.

    Подробнее на сайте брокера
    • Показать
    Цена открытия Icon
    05 февраля 2016
    ₽ 67
    Цена закрытия Icon
    20 апреля 2016
    ₽ 75 (Icon₽ 75)
    Прогнозная доходность 11.94%