Идея Федеративного уровня
Условия сделки
- Покупка: в зоне $26,5-27,5
- Стоп-лосс: под $24,6
- Тейк профит: первая цель — $28,8, затем $32
- Горизонт инвестирования: до середины 2019 г.
Краткая характеристика компании
Federated Investors, Inc. (NYSE: FII) — государственный холдинг, один из крупнейших международных управляющих активами. Компания оказывает широкий спектр услуг по доверительному управлению и инвестиционному консультированию на различных сегментах мирового финансового рынка. Корпорация основана в 1955 г. и базируется в Питтсбурге, Пенсильвания с дополнительными офисами в Нью-Йорке и Великобритании.
Фундаментальная характеристика идеи
Бета акции — корреляция между динамикой ее цены и движением рынка — достаточно низкая, менее 0,5. Это позволяет сместить фокус внимания с широкого рынка на инвестиционную историю отдельного эмитента.
Компания отчиталась за четвертый квартал и целый 2018 г. хуже, чем за аналогичные периоды предыдущего года, но лучше ожиданий аналитиков. Прибыль на акцию компании составила 61 цент за 4 квартал 2018 г. и $2,18 за полный 2018 год.
На середину февраля 2019 г. акция дешевая относительно бумаг конкурентов. Показатель цена/прибыль (PE) компании снизился примерно до уровня начала 2018 года — 12,77. Текущие уровни других стоимостных показателей Federated Investors ниже.
Консенсус-прогнозы и рекомендации аналитиков за последний месяц сместились в положительную сторону.
Технический анализ (торговый план)
Идея с покупкой в основном базируется на сигналах технического анализа:
В июне 2018 года на рынке прошел большой объем покупки по данной акции. С тех пор было сформировано опорное основание «Двойное дно», цена акции выросла более чем на 15%.
В конце 2018 г. образовалась фигура продолжения тенденции «Симметричный треугольник», из которого цена также вышла вверх.
Мы ожидаем, что данная тенденция продолжится в границах широкого боковика, который просматривается на месячном графике в диапазоне $22–36. Рост может не ограничиться отмеченными целями, а дойти до отметок начала 2018 г. — это примерно $35–36.
