Bausch Health переходит в контратаку

Идея: покупка акций Bausch Health (NYSE: BHC)

Ровно четыре года назад мы начали серию статей, которые способствовали разоблачению вредоносной бизнес-модели Valeant эпохи Пирсона. Вскоре акции обвалились на 90% от своих максимумов, так как разразился скандал, и многие подвергли сомнению устойчивость акций.

Четыре года спустя акции Bausch Health Companies (NYSE: BHC) по-прежнему торгуются с "Valeant - дисконтом", несмотря на поворот корпоративной культуры нового руководства на 180 градусов. Чтобы добавить к искусственно заниженной цене акций, Бауш несправедливо ассоциирован со Specialty Pharma, несмотря на то, что имеет нулевую присутствие на рынке опиоидов и минимальное присутствие на рынке дженериков.

Citron считает, что этот квартал (отчет 4 ноября) заставит Уолл-стрит, наконец, обратить внимание на разворот и «переход в контратаку» бизнеса BHC. Как только аналитики обратят на это внимание, а также учтут в цене недавнее сделки слияния и поглощений в секторе фармацевтике, даже Дэвиду Марину (известней американский "медведь") придется признать, что BHC находится на пути к 40 долларам.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ (англ.)