Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Как заработать на восстановлении цен на алмазы?
Отправьте портфель на лето в Якутию. БКС считает, что на горизонте 3 месяцев акции "Алросы" могут подрасти на хорошей финансовой отчетности и приватизационной сделке.
БКС
Icon
10.06.2016
Закрыто
c доходностью
9.59%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Основные катализаторы (почему сейчас?):

Если на рынке представлено несколько производителей, они необязательно будут заклятыми конкурентами, как Coca-Cola и Pepsi. Некоторые координируют свою сбытовую политику. Если у нефтяных экспортеров это получается плохо, то производители алмазов сумели преодолеть снижение цены и спроса и стабилизировать свою выручку. Более того, по итогам II квартала 2016 года, когда наблюдается сезонный спад продаж, De Beers и Алроса показывают обнадеживающие результаты.

В начале года цены на алмазы начали восстанавливаться. В прошлом году карат подешевел на 4,5%, а в I квартале этого году – подорожал более чем на 1%.Цена превысила $7400. Аналитики Алросы прогнозируют, что по итогам года стоимость алмазов подрастет еще на 6%.

Позитив на рынке бриллиантов улучшил финансовое состояние компаний. В I квартале выручка превысила 100 млрд руб., чистая прибыль удвоилась и приблизилась к 50 млрд.

Алроса выигрывает не только от восстановления рынка алмазов, дополнительным фактором роста котировок выступает приватизации государственного пакета акций. В частные руки перейдет практически 11% бумаг, а в федеральной собственности останется чуть больше трети. В случае успешного размещения бумаг, доля Алросы в индексах увеличится в два раза, что автоматически повысит спрос на бумаги компании.

Несмотря на то что Алроса это экспортная компания, она является бенефициаром роста рубля. Текущее укрепление российской валюты позволило ей увеличить прибыль, что должно отразиться на увеличении дивидендных выплат. Дополнительный комментарий к этому пункту от брокера: Дело в том, что у Алросы долг на 100% номинирован в долларах. При укпреплении рубля происходит переоценка этого долга в меньшую сторону, что напрямую влияет на увеличение чистой прибыли компании по стандарту МСФО. Позитивный эффект от переоценки долга перекрывает негативный от переоценки долларовой выручку.

Алроса продолжит платить щедрые дивиденды – не менее 35% от чистой прибыли по МСФО. По итогам прошлого года выплаты были еще выше – половина от чистой прибыли или больше 2 руб. на акцию. В 2016 году при текущем курсе доллара аналитики ФГ БКС прогнозируют дивидендную доходность на уровне 7%.

Идея на сайте брокера
Показать
Цена открытия Icon
10 июня 2016
₽ 73
Цена закрытия Icon
06 сентября 2016
₽ 80 (Icon₽ 80)
Прогнозная доходность 9.59%