IPO Bill - принимайте на свой счет
О КОМПАНИИ
Bill.com (BILL) разрабатывает облачную платформу для автоматизации бухгалтерских процессов для малого и среднего бизнеса.
Компания сотрудничает с крупнейшими финансовыми институтами США; программное обеспечение компании было одобрено Американским институтом дипломированных общественных бухгалтеров (AICPA).
У компании более 81 000 клиентов, а суммарный объём транзакций на платформе Bill.com составил более $70 миллиардов за 2019 финансовый год. Bill.com была основана в 2006 году в Кремниевой долине.
ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ
В апреле 2019 года компания заключила стратегическое партнерство с Mastercard, что позволит ускорить время всех транзакций, проводимых через платформу.
Компания оценивает свой потенциальный рынок в $9 млрд в США и $30 млрд по всему миру. Согласно прогнозу Markets and Markets, рынок решений для автоматизации финансовых процессов будет расти на 11,7% в год.
ФИНАНСЫ И ОЦЕНКА
Компания растет значительными темпами - в 2019 выручка составила $108 млн, увеличившись на 67% по сравнению с 2018 годом ($65 млн).
Чистый коэффициент роста клиентской базы в долларовом выражении (dollar-based net revenue retention rate) составил 110% в 2019 году - текущие клиенты увеличивают свои расходы на платформе, что сигнализирует о лояльности пользователей.
В ходе IPO Bill.com планирует привлечь $160 млн по оценке $1,3 млрд, коэффициент P/S около 10х. На начало декабря средний коэффициент P/S по индустрии около 14х. Учитывая высокую валовую рентабельность бизнеса, небольшие убытки и темпы роста выше среднего по индустрии, мы ожидаем, что рыночная капитализация BILL после IPO составит $1,9 млрд.
Параметры IPO
- Мин. сумма 50 $
- Заявки до 9 дек 17:00
- Срок 95 дней
Комиссии
- На вход 3%
- На выход 1,75%
- На прибыль 20%