Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
ФСК ЕЭС: сети высокой дивидендной доходности
Кит-Финанс рекомендует покупать акции Федеральной Сетевой Компании на фоне выхода сильной финансовой отчетности. Считают, что это одна из наименее рисковых дивидендных идей в российской энергетике
Закрыто
c доходностью
11.11%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
ФСК увеличила чистую прибыль почти вдвое

Чистая прибыль ФСК ЕЭС за 9 месяцев 2016 г. составила 59,2 млрд. руб., это на 85,5% больше чем за аналогичный период прошлого года. Выручка за тот же период составила 165,4 млрд. руб. (+29,6%), скорректированная EBITDA – 97,5 млрд. руб. (+24,5%).

Напомним:

По итогам 2015 г. ФСК выплатила 50% чистой прибыли в качестве дивидендов. Мы считаем, что тенденция продолжится, поскольку ФСК, контролируемая Россетями, является основным генератором чистой прибыли в структуре холдинга. Прибыль, в свою очередь, должна перенаправляться вверх по холдинговой структуре. За III кв. 2016 г. финансовый отчет ФСК ЕЭС выглядит не столь позитивно: чистая прибыль за квартал снизилась на 1,6%, составив 14,3 млрд. руб. Причем это не результат «бумажных» переоценок, просто расходы росли быстрее доходов – на 38,4%, тогда как выручка прибавила только 24,3%.

ФСК – одна из наименее рисковых дивидендных идей в российской энергетике. Компания может заплатить половину прибыли не столько во исполнение требований Минфина и/или правительства, сколько для того, чтобы перенаправить средства выше по холдинговой структуре. И уже в дальнейшем Россети будут распределять полученный кэш – либо на дивиденды в помощь бюджету, либо на поддержку проблемных дочек. При сохранении текущих тенденций дивиденд ФСК ЕЭС может составить 0,025 руб. на акцию – это соответствует текущей дивидендной доходности в 14,0%.

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
17 ноября 2016
₽ 0.18
Цена закрытия Icon
05 декабря 2016
₽ 0.2 (Icon₽ 0.2)
Прогнозная доходность 11.11%