Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Gilead Sciences: Зарабатываем вместе с биотехами
БКС рекомендует присмотреться к Gilead Science (NASD: GILD) - изобретателю антивируса к птичьему гриппу и лихорадке Эбола. Акции компании с огромным научным потенциалом последние 1,5 года снижались
Icon Выкуп акций
Icon Дивиденды
БКС
Icon
19.01.2017
Закрыто
c доходностью
14.05%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Выкуп акций Icon
Icon Дивиденды Icon
Описание бизнеса: Биотехнологическая корпорация Gilead Sciences занимается исследованием, разработкой и продажей антиинфекционных медицинских препаратов. Имеет доминирующее положение в лечении ВИЧ/СПИДа в США. Компания достигла серьезного успеха на рынке препаратов против гепатита С.

Ключевые катализаторы (почему именно сейчас?):

  • Глобально в пользу биотехов свидетельствуют следующие факторы: устойчивость к циклическим изменениям экономики, а также постарение населения в развитых странах.

  • В последнее время инвесторы озабочены ожидаемым сокращением доходов Gilead после бурного роста ранее. Тем не менее, компания достаточно «дешева» с точки зрения сравнительной оценки: ее форвардный коэффициент цена/прибыль (с учетом прибыли, ожидаемой в ближайшие 12 месяцев) равен примерно 7, что гораздо меньше, чем аналогичный показатель по S&P 500 (17). Это также намного ниже, чем у конкурентов (12). При этом показатель рентабельности собственного капитала (ROE) Gilead составляет около 88%. То есть, GILD работает намного эффективней многих сопоставимых компаний.

  • Отметим непрекращающиеся инновации Gilead, готовящиеся релизы новых препаратов. Текущие рыночные мультипликаторы могут не в полной мере учитывать терапии, находящиеся в разработке. Компания активно продвигает препараты для терапии ВИЧ. Помимо этого, компания развивает новые направления, в том числе в сфере онкологии и лечения заболеваний печени.

  • Более $12 млрд «кэша» и его эквивалентов на балансе у Gilead Sciences позволит компании вкладывать в исследования и разработки, приобрести менее крупных конкурентов. Как результат, появятся новые возможности для развития бизнеса.

  • Корпорация активно генерирует денежные потоки, выплачивает дивиденды (дивдоходность – около 2,6%) и реализует программы buyback.

  • GILD торгуются с заметным дисконтом к консенсус-таргету аналитиков ($93), который предполагает 29% потенциал роста от текущих уровней

    Риски:

    - конкурентная среда в индустрии;
    - недовольство Дональда Трампа высокими ценами на лекарства, а также намечающая отмена Obamacare.

    Полная версия
  • Показать
    Цена открытия Icon
    19 января 2017
    $ 71.9
    Цена закрытия Icon
    31 августа 2017
    $ 82 (Icon$ 82)
    Прогнозная доходность 14.05%