Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Облигации TCS 2018 - альтернатива долларовым депозитам, доходность по которым едва выше нуля
Пару лет назад, когда долларовые ставки по облигациям банка Тиньков были двухзначными, бумаги вызывалис скепсис на рынке. Сегодня, когда доходность снизилась до 4,6% годовых, а Тиньков вернулся в список Форбс, аналитики увидели в них потенциал
Открытие
Icon
23.01.2017
Целевая цена достигнута
4.6%
Icon6
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
27.01.17 11:58
В Открытии продают только квалифицированным инвесторам
Тинькофф в любом случае заработает. На таких как я, которые пробуют и платят комиссии
27.06.17 21:39
Держать до конца? До июня и ждать выплаты? А что насчет налогов?
28.06.17 21:42
Alex Black, да, предлагается держать до погашения. Как раз остается год -как депозит, только выгоднее. По налогам лучше проконсультироваться у Вашего брокера. Вообще, налоги есть, в том числе с валютной переоценки, если например бакс вырастет до 80, придется что то заплатить. если в России.
28.06.17 21:46
Спасибо за ответ. А на каком уровне их покупать? Я смотрю курс день ото дня прыгает туда-сюда. Быть может больше выручить удастся на спекуляциях, нежели на долгосроке?
28.06.17 22:21
Alex, год - не такой уж долгосрок, Речь же про облигации. Сейчас все, что дает выше 3,5-4% годовых в долларах на год - неплохо. Момент покупки индивидуален, смотря какую ставку хотите словить. Мы тут не имеем право советовать. "Открытие" вон рекомендует просто купить и все :) думаю, спекуляции с облигациями сейчас не лучший вариант
Вы уже голосовали!
Облигации Тинькофф банка
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
О банке

Тинькофф Банк — российский розничный банк, обслуживающий клиентов дистанционно. Основной продукт банка – кредитные карты. По размеру активов ТКС входит в ТОП-50 финансовых институтов РФ, тогда как по совокупному портфелю кредитных карт занимает второе место после Сбербанка (см. диаграмму внизу слева). Мажоритарным акционером банка является его основатель Олег Тиньков (54%). В свободном обращении на LSE торгуется порядка 30% акций банка в форме GDR.

Уникальная бизнес-модель, в рамках которой все клиенты обслуживаются по удаленным каналам связи из головного офиса, позволяет банку минимизировать затраты на персонал, а потому работать с феноменальной чистой процентной маржой (NIM, см. диаграмму в презентации). Одновременно Тинькофф славится своей гибкостью в работе с кредитным портфелем, в результате чего в последние два года доля NPL не превышала 15% (см. диаграмму внизу слева), что очень немного на фоне других розничных монолайнеров. Более того, даже по итогам самого тяжелого для банковского сектора РФ 2015 года Тинькофф сумел нарастить кредитный портфель более чем на 7% и получить чистую прибыль. По итогам 2016 года рост портфеля, как ожидается, cоставит порядка 25%. В 2017 году банк прогнозирует прибыль на уровне 13-14 млрд руб., рост чистого кредитного портфеля в пределах 15-20%.

Еврооблигации TCS 2018

В настоящее время на рынке обращается единственный выпуск евробондов ТКС с погашением в июне 2018 года (TCS 2018). На наш взгляд, покупка данных инструментов является прекрасной альтернативой коротких долларовых депозитов, доходность по которым едва выше нуля.

Параметры облигационного выпуска

  • Эмитент, номер эмиссии: TCS Finance Limited (SPV ТКС Банка)
  • Вид облигаций: Купонные
  • Номинал, валюта: 1000 USD
  • Объем эмиссии: 200 000 000 USD
  • код ISIN: XS0808636913
  • Ставка купона: 14,0% годовых
  • Периодичность выплаты купона: 2 раза в год
  • Дата погашения: 06.06.2018
  • Агент по размещению облигаций: Организаторы – Goldman Sachs, JP Morgan

    Инвестиционная идея

    Покупаем еврооблигации TCS 2018 по 112,3% от номинала (эффективная доходность к погашению 4,6% годовых). Рекомендуемая доля в портфеле – не более 20%.
    Портфельным инвесторам разумно оставить данные бумаги до погашения 06.06.2018г.

    Полная версия
  • Показать
    Цена открытия Icon
    23 января 2017
    $ 100
    Цена закрытия Icon
    04 июня 2018
    $ 104.6 (Icon$ 104.6)
    Прогнозная доходность 4.6%