Что будет с долларом? Icon Icon
Может, пора?
Легальная площадка. Покупка с карты
Купить биткоин и другие криптовалюты
Биржевой курс
(Online) 62.35 руб/$
Бюджетный курс
48.37 руб/$
Потенциал $
22.42% Icon
Справедливый курс доллара при текущей цене на нефть. Рассчитан с учетом текущей стоимости нефти в рублях и параметров государственного бюджета.
Подробнее
Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
WPX Energy: Сланцевик с амбициозными планами
БКС рекомендует покупать убыточную компанию второго эшелона (неожиданно) на американском рынке. Будет интересно любителям волатильности. В 2014-2015 ее акции упали на 80%, в 2016 - выросли на 230%. Горизонт 1,5 года
БКС
Icon
14.02.2017
22%
-8.08%
за 3 мес в $
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Активная Icon
Покупка акций компании WPX Energy (NYSE: WPX) при просадке в район $11,5-10,5 с целью на $15,7 сроком на 1,5 года. Потенциальная абсолютная доходность – примерно 36-49%.

Описание бизнеса: WPX Energy Inc. – американская компания, занимающаяся добычей нефти и газа. Портфель проектов WPХ сконцентрирован в Пермианском бассейне, Уиллистоне и Сан-Хуане. Компания была основана в 2011 году. Ее капитализация составляет около $5 млрд.

Ключевые катализаторы (почему именно сейчас?):

  • Согласно оценкам Минэнерго США, добыча энергоносителей в США (в особенности природного газа) в долгосрочной перспективе будет увеличиваться. Отметим намерение Дональда Трампа превратить Штаты в энергетически независимую державу.
    Американские сланцевики возвращаются. Ранее на форуме в Давосе глава МЭА Фатих Бирол заявил, что в 2017 году добыча сланцевой нефти будет увеличиваться. «В прошлом году было снижение, но я ожидаю, что производство нефти в США начнет вновь расти», - сказал он. При этом на бассейн Permian приходится приблизительно 46% от общего производства сланцевой нефти в США.

  • Еще в 2015 году WPX приобрела частную компанию RKI Exploration & Production владеющую месторождениями в ключевом для Пермиана Делаверском бассейне. В 2016 году экспансия в Пермиане продолжилась. Со времен сделки количество перспективных буровых площадок WPX увеличилось на 50% - до примерно 5,5 тыс. По итогам 3-го кв. компания смогла увеличить добычу на 9% (кв/кв). Начато строительство системы для накопления сырой нефти, которая будет запущена в нынешнем году.

  • В 2016 году WPX улучшила балансовые показатели путем продажи непрофильных активов и погашения части долга. За 9 месяцев прошлого года долговая нагрузка компании сократилась (соотношение долга и капитала составляет 74%, что ниже 89% по группе сопоставимых компаний), а запасы «кэша» увеличились с $38 млн до $623 млн. Как результат, WPX получила поле для маневра, возможность инвестиций в рост.

  • В ноябре компания представила амбициозный план. WPX предсказала возможность удвоения нефтедобычи к концу 2018 года и повторного удвоения – к концу 2020 года. Также в планах на ближайшие четыре года – ежегодный прирост типичного для индустрии показателя EBITDAX (прибыли до вычета амортизации, затрат на разработку, процентов и налогов) на 20-35%.

    WPX торгуются с заметным дисконтом к консенсус-таргету аналитиков ($18,5), который предполагает 33% потенциал роста от текущих уровней ($13,89 на закрытии 13.02.17).

    Риски:

    - в случае заметного падения нефтяных котировок бизнес компании окажется под давлением, впрочем, пока ОПЕК стоит на страже рынка.

    Полная версия
  • Показать
    Цена открытия Icon
    14 февраля 2017
    $ 14
    Текущая цена Icon
    On-line
    $ 17.08
    Целевая цена Icon
    08 августа 2018
    $ 15.7
    Прогнозная доходность 12.14 %