Что будет с долларом? Icon Icon
Может, пора?
Легальная площадка. Покупка с карты
Купить биткоин и другие криптовалюты
Биржевой курс
(Online) 62.35 руб/$
Бюджетный курс
48.37 руб/$
Потенциал $
22.42% Icon
Справедливый курс доллара при текущей цене на нефть. Рассчитан с учетом текущей стоимости нефти в рублях и параметров государственного бюджета.
Подробнее
Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
IBM: измениться, чтобы вырасти!
Акции IBM выросли за год на 22% (лучше рынка). Тем не менее, сейчас стоят также, как 4-5 лет назад (сильно хуже рынка). Аналитики Фридом-Финанс верят, что компания способна сделать качественный скачок в развитии, что приведет к росту ее акций
Закрыто
c доходностью
-9.29%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта по тайм-ауту Icon
За более чем столетнюю историю технологическая компания IBM (NYSE: IBM) много раз перестраивала свой бизнес. Электрические табуляторы на заре создания, перфорационные машины позже, стрелковое оружие во время Второй Мировой, система противоракетной обороны и, наконец, начавшаяся в 1950-х годах эра компьютеров. Все преобразования вели к росту бизнеса IBM, и сейчас мы наблюдаем очередной виток развития гиганта, который переводит технологии в «облако».

Облако IBM

IBM — это действительно глобальная компания. В письме ее генерального директора Джинни Рометти, адресованном инвесторам, приведена такая статистика: продукцией IBM пользуются 97% мировых банков, а в авиаперевозках, страховом бизнесе и розничной торговли эта доля превышает 80%. В настоящий момент IBM фокусируется на том, чтобы перевести клиентов на облачные технологии и систему Watson*.

Трансформация для IBM оказалась довольно болезненной, поскольку привела к длительному и последовательному снижению выручки по мере расширения высокодоходного сегмента «программное обеспечение как сервис» (SaaS). Это стало причиной снижения цены акций компании в 2013–2016 годах. Однако за последние два года продажи на стратегических направлениях бизнеса IBM, которые включают облачные, виртуальные и мобильные технологии, а также аналитику и защиту данных, увеличились на $8 млрд. Они достигли $32,8 млрд в 2016 году, замедлив темпы снижения общей выручки, в которой они теперь занимают 41%. Ожидается, что общая выручка компании вернется к росту, когда эта доля превысит 50%.

Облачные технологии все еще находятся на ранней стадии развития. На ближайшие несколько лет для SaaS прогнозируется рост, выражаемый двузначных числах. Этот рост в основном обеспечат IBM, Microsoft, Google и Amazon — лидеры данного бизнеса. В облачных сервисах IBM вместе с Microsoft и Google занимают примерно одинаковые доли — около 20-25% рынка, уступая лидеру Amazon с долей 40%. Вместе с тем IBM находится на ведущей позиции в ключевой нише, которой является частная облачная среда с внешним размещением. IBM сфокусирована на крупных корпорациях с управляемыми облачными сервисами. Компания также обладает очень сильными позициями в аналитическом сегменте со своей системой Watson. Только он один принес компании $19,5 млрд в 2016 году с операционной маржой 30,5%.

Развитие этих стратегических направлений в ближайшие годы обеспечит не только рост выручки компании, но также увеличение операционной маржи. Акции IBM сейчас торгуются с отношением к прибыли около 14, и оно еще некоторое время останется на этом уровне в переходный период, когда снижение выручки остановится, перед тем как она начнет двигаться вверх. Именно это время представляется выгодной точкой для входа в акции IBM. Учитывая дивидендную доходность более 3%, акции IBM являются очень привлекательной и перспективной идеей вложения средств для дальновидных инвесторов.

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
27 марта 2017
$ 174
Цена закрытия Icon
29 марта 2018
$ 157.83 (Icon$ 210)
Прогнозная доходность 20.69%