У инвесторов Check Point Software все в порядке с кибербезопасностью
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Финам" рекомендует покупать акции компании Check Point Software Technology, которая обладает сразу нескольким факторами успеха: из Израиля, занимается перспективной темой кибербезопасности, денег на счетах много, идет программа "бай-бека" акций
Закрыта (целевая цена достигнута)
10.26 %
Факты о компании
Check Point Software Technologies (NASD: CHKP) − одна из ведущих мировых компаний в области IT-безопасности. Программными и аппаратными решениями компании для защиты от киберугроз пользуются сотни тысяч компаний и миллионы физлиц по всему миру.
Устойчивый спрос на продукцию Check Point позволяет компании демонстрировать стабильный рост финансовых показателей. При этом сильной стороной Check Point, выгодно отличающей ее от конкурентов, являются очень высокие показатели прибыльности.
Хороший баланс и высокие денежные потоки дают Check Point возможность направлять значительные средства на выплаты акционерам, а также позволяют ожидать усиления активности компании в области M&A.
Глобальные расходы на защиту от киберугроз в ближайшие годы, как ожидается, будут расти, и Check Point, будучи одним из главных игроков в этой отрасли, мы считаем, имеет все шансы стать одним из главных бенефициаров данного тренда.
Мы ожидаем, что Check Point продолжит укреплять свои позиции в таких быстрорастущих секторах, как облачные хранилища данных, интернет вещей. Значительный потенциал роста также видится в сегменте мобильной кибербезопасности.
Сегодня компания представил неплохой финансовый отчет за I квартал 2017 г. Выручка увеличилась на 7.7% в годовом выражении до $435.5 млн. и немного превзошла консенсус-прогноз. Позитивным фактором мы считаем опережающий рост поступлений от подписки – на 27.2% до $112.1 млн., чему способствовал резкий рост продаж решений для защиты от кибератак семейства Sandblast. В результате доля подписки в общей выручки поднялась до 25.7% по сравнению с 21.8% год назад. Скорректированная операционная прибыль повысилась на 4.2% до $233.2 млн., при этом операционная рентабельность уменьшилась до 53.5%, однако осталась самой высокой в отрасли.
Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 13.2% до $1.20 и оказалась на 1 цент выше средней оценки аналитиков Уолл-стрит.
Check Point завершил I квартал, имея на счетах около $3.8 млрд. денежных средств и рыночных ценных бумаг при нулевом долге. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $355.4 млн. (рост на 9.7% г/г) и выкупила с рынка 2.6 млн. собственных акций за $247.9 млн. При этом в ее распоряжении остается порядка $512 млн. в рамках действующей программы buyback.
Руководство Check Point подтвердило свои прогнозы на весь 2017 г. Компания ожидает годовую скорректированную прибыль в диапазоне $5.05-5.25 на акцию при выручке в $1.85-1.90 млрд.
Факторы роста
Кибербезопасность является одной из самых популярных тем в последнее время. Сообщения о взломах аккаунтов, похищениях конфиденциальных данных или заражениях компьютерными вирусами появляются в новостных лентах чуть ли не каждый день, причем такая ситуация скорее всего сохранится в обозримом будущем. На этом фоне траты компаний и физических лиц на защиту от киберугроз в ближайшие годы будут только расти: по оценкам отраслевых экспертов, рынок услуг кибербезопасности до 2020 г. будет увеличиваться в среднем на 6-7% в год. Мы считаем, что Check Point, будучи одним из главных игроков в этой отрасли, имеет все шансы стать одним из главных бенефициаров данного тренда.
Преимуществом Check Point является широкий спектр предлагаемых решений, которые охватывают практически все сегменты рынка кибербезопасности. Мы считаем, что у компании есть неплохие перспективы дальнейшего усиления своих позиций в таких быстрорастущих секторах, как облачные хранилища данных, интернет вещей. Этому должен будет способствовать недавний запуск Check Point Infinity – первой единой унифицированной платформы, которая будет обеспечивать комплексные решения в области сетевой, облачной и мобильной кибербезопасности. При этом мы рассчитываем, что Check Point продолжит тенденцию увеличения доли поступлений от подписки в общей выручке. Это повысит предсказуемость доходов, а также должно положительно сказаться на показателях прибыльности.
Отметим также большой объем ликвидности на счетах Check Point и способность компании генерировать значительные денежные потоки. Это позволяет ожидать усиления активности компании в области M&A, а также увеличения выплат акционерам.
Полная версия (с графиками)
Сегодня компания представил неплохой финансовый отчет за I квартал 2017 г. Выручка увеличилась на 7.7% в годовом выражении до $435.5 млн. и немного превзошла консенсус-прогноз. Позитивным фактором мы считаем опережающий рост поступлений от подписки – на 27.2% до $112.1 млн., чему способствовал резкий рост продаж решений для защиты от кибератак семейства Sandblast. В результате доля подписки в общей выручки поднялась до 25.7% по сравнению с 21.8% год назад. Скорректированная операционная прибыль повысилась на 4.2% до $233.2 млн., при этом операционная рентабельность уменьшилась до 53.5%, однако осталась самой высокой в отрасли.
Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 13.2% до $1.20 и оказалась на 1 цент выше средней оценки аналитиков Уолл-стрит.
Check Point завершил I квартал, имея на счетах около $3.8 млрд. денежных средств и рыночных ценных бумаг при нулевом долге. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $355.4 млн. (рост на 9.7% г/г) и выкупила с рынка 2.6 млн. собственных акций за $247.9 млн. При этом в ее распоряжении остается порядка $512 млн. в рамках действующей программы buyback.
Руководство Check Point подтвердило свои прогнозы на весь 2017 г. Компания ожидает годовую скорректированную прибыль в диапазоне $5.05-5.25 на акцию при выручке в $1.85-1.90 млрд.
Факторы роста
Кибербезопасность является одной из самых популярных тем в последнее время. Сообщения о взломах аккаунтов, похищениях конфиденциальных данных или заражениях компьютерными вирусами появляются в новостных лентах чуть ли не каждый день, причем такая ситуация скорее всего сохранится в обозримом будущем. На этом фоне траты компаний и физических лиц на защиту от киберугроз в ближайшие годы будут только расти: по оценкам отраслевых экспертов, рынок услуг кибербезопасности до 2020 г. будет увеличиваться в среднем на 6-7% в год. Мы считаем, что Check Point, будучи одним из главных игроков в этой отрасли, имеет все шансы стать одним из главных бенефициаров данного тренда.
Преимуществом Check Point является широкий спектр предлагаемых решений, которые охватывают практически все сегменты рынка кибербезопасности. Мы считаем, что у компании есть неплохие перспективы дальнейшего усиления своих позиций в таких быстрорастущих секторах, как облачные хранилища данных, интернет вещей. Этому должен будет способствовать недавний запуск Check Point Infinity – первой единой унифицированной платформы, которая будет обеспечивать комплексные решения в области сетевой, облачной и мобильной кибербезопасности. При этом мы рассчитываем, что Check Point продолжит тенденцию увеличения доли поступлений от подписки в общей выручке. Это повысит предсказуемость доходов, а также должно положительно сказаться на показателях прибыльности.
Отметим также большой объем ликвидности на счетах Check Point и способность компании генерировать значительные денежные потоки. Это позволяет ожидать усиления активности компании в области M&A, а также увеличения выплат акционерам.
Полная версия (с графиками)
Цена открытия
02 мая 2017
104.3 USD
+10.26%
Цена закрытия
07 июня 2017
115 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей