Что будет с долларом? Icon Icon
У нас курс не упадет
Потому что это обучающий курс
Старт 23 января!
Биржевой курс
(Online) 56.66 руб/$
Бюджетный курс
52.99 руб/$
Потенциал $
6.47% Icon
Справедливый курс доллара при текущей цене на нефть. Рассчитан с учетом текущей стоимости нефти в рублях и параметров государственного бюджета.
Подробнее
Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
За дивидендами в Саратов
Аналитики ЛМС считают "префы" Саратовского НПЗ (дочка Роснефти) перспективной дивидендной историей. Ранее их рекомендовало к покупке "Открытие". В идее указаны 2 целевые цены, в зависимости от размера дивидендов. Мы используем среднюю
Icon Дивиденды
Icon Рост прибыли
ЛМС
Icon
14.12.2017
3.75%
40.56%
за 11 мес в ₽
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Активная Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Icon Дивиденды Icon
Icon Рост прибыли Icon
Саратовский НПЗ за 9 мес. 2017 года увеличил чистую прибыль более чем в 2 раза, до $64.249 млн. (3,8 млрд. руб.), выручка выросла на 14%, до $175.84 млн. (10,4 млрд. руб.). P/E снизился с 3,7 (за 2016 год) до 2,1 (приведённая прибыль за последние 12 месяцев). Однако раз в два года компания проводит плановый ремонт, что приводит к образованию убытка в пределах $17 млн. (1 млрд. руб.) в IV квартале. При таких потерях в IV кв. 2017 года, прибыль по итогам 2017 года будет на уровне 2016 года, около $47.341 млн. (2,8 млрд. руб.).

Саратовский НПЗ по уставу направляет 10% чистой прибыли на привилегированные акции. По итогам 2017 года может быть выплачено около $18.89 (1117 руб.) на этот тип акций, что при текущей цене $203.40 (12030 руб.) дает 9.3% дивидендной доходности. Обыкновенные акции интересны только при возможной сделке слияния и поглощения, если возобновятся попытки продать этот самый старый НПЗ НК Роснефти из-за необходимости масштабной модернизации, стоимостью более $1 млрд.

За счет модернизации, в течение ближайших нескольких лет компания может выйти на уровень 2014-15 гг. с прибылью$68-85 млн. (4-5 млрд. руб.), что приведет к росту выплачиваемых дивидендов до $25.36-33.82 (1500-2000 руб.) с дивидендной доходностью 12.5-16.6% при текущих ценах. На этом привилегированные акции могут получить потенциал роста на 25-67% до целевой цены $253.62-338.15 (15000-20000 руб.).

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
14 декабря 2017
₽ 12000
Текущая цена Icon
On-line
₽ 12450
Целевая цена Icon
14 декабря 2018
₽ 17500
Прогнозная доходность 45.83%