Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Как заработать на повышении ставки ФРС США?
Покупаем акции JP Morgan (JPM) на Нью-йоркской фондовой бирже по текущей цене $67,45 с целью $72. Ориентировочный срок инвестирования – 3 месяца.
БКС
Icon
20.11.2015
Закрыта по тайм-ауту
-14.28%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта по тайм-ауту Icon
Основные катализаторы (почему сейчас?):

Все больше участников рынка уверены, что ФРС США будет поднимать ставки. Первые, кто на этом заработает, будут американские банки. Их чистая процентная маржа - основа банковских прибылей - годами находилась под давлением, и рост ставок для них, как живительный кислород. Немедленный эффект будет исчисляться миллиардами долларов, и это инвесторы, безусловно, оценят. Даже если в декабре не решится повышать ставку, любые новости, которые будут говорить в пользу ужесточения монетарной политики, вызовут рост котировок банков.

JP Morgan – крупнейший банк США с активами более $2 трлн. У него очень большая доля кредитов с плавающей процентной ставкой. Поэтому, когда ставка рефинансирования вырастет, банк сразу увеличит прибыль без дополнительных затрат. По оценкам аналитиков JP Morgan, повышение ставки на 1% даст ему дополнительно почти $3 млрд прибыли.

По сравнению с другими банками большой четверки с активами более $1 трлн, JPMorgan выглядит недооцененным.

Риски:

- Показатель чистой процентной маржи JP Morgan слабее, чем у конкурентов - это основной риск. Затягивание с повышением процентных ставок ослабляет конкурентные позиции банка. С другой стороны, высокий уровень отдачи на собственный капитал позволяет банку быть устойчивым, даже если ситуация в экономике не улучшится.

Подробнее
Показать
Цена открытия Icon
20 ноября 2015
$ 67.45
Цена закрытия Icon
19 февраля 2016
$ 57.82 (Icon$ 72)
Прогнозная доходность 6.75%