Что будет с долларом? Icon Icon
Может, пора?
Легальная площадка. Покупка с карты
Купить биткоин и другие криптовалюты
Биржевой курс
(Online) 61.38 руб/$
Бюджетный курс
48.87 руб/$
Потенциал $
20.38% Icon
Справедливый курс доллара при текущей цене на нефть. Рассчитан с учетом текущей стоимости нефти в рублях и параметров государственного бюджета.
Подробнее

Методика Рейтинга качества инвестиционных рекомендаций

Вы можете посоветовать, как улучшить рейтинг.
Пишите на ik@invest-idei.ru

1. Общее описание.

Цель рейтинга - предоставить инвесторам независимую, основанную на статистических данных, метрику оценки качества инвестиционных рекомендаций. По итогам рейтинга каждый аналитик получает от 0 до 5 звезд, с шагом 0,5, где 0 - худшая оценка, 5 - лучшая.

Высокий рейтинг аналитика не гарантирует и не означает будущую доходность предоставляемых рекомендаций, а отражает картину на текущий момент.

Рейтинг позволяет сравнивать аналитиков между собой с использованием многофакторной модели, в которой учитываются средняя доходность сделок, точность выполнения прогнозов, соотношение прибыльных и убыточных рекомендаций, частота и качество предоставляемых клиентам рекомендаций.

2. Методика рейтинга

2.1 Общие положения:

2.1.1 Рейтинг присваивается брокерским, инвестиционным, аналитическим компаниям (далее - Аналитикам), которые представлены в качестве провайдеров инвестиционных идей на портале Invest-idei.ru.

2.1.2 В целях расчета рейтинга учитываются все инвестиционные идеи Аналитиков, кроме идей на облигации и инструменты с фиксированной доходностью.

2.1.3 Пересчет рейтинга производится каждый час

2.1.4 Базовый рейтинг Аналитика - значение, рассчитанное по формулам, указанным в п. 2.1.7, 2.2 без учета поправочных коэффициентов

2.1.5 Итоговый рейтинг Аналитика - Базовый рейтинг Аналитика, скорректированный на поправочные коэффициенты в соответствии с п. 2.3

2.1.6 Звездный рейтинг Аналитика - Итоговый рейтинг, переведенный из числового значения в “звезды” от 0 до 5.

2.1.7 По умолчанию после первой опубликованной идеи Аналитик получает Базовый рейтинг Аналитика, равный 0 (нулю). Первый пересчет рейтинга Аналитика происходит после того, как на портале будет опубликовано как минимум 3 идеи от данного Аналитика.

2.1.8 При расчете агрегатов рейтинга, описанных в пунктах 2.2.1-2.2.4, из общей выборки Аналитиков исключаются те Аналитики, у которых на момент составления рейтинга на портале опубликовано менее 3 идей. Их показатели не влияют на расчет рейтинга других Аналитиков.

2.1.9 Рейтинг носит относительный характер. Это значит, что аналитики ранжируются не относительно некого абстрактного эталона качества инвестиционных идей, а относительно друг друга.

2.1.10 Исходные статистические данные для расчета рейтинга публикуются в открытом виде на странице https://invest-idei.ru/brokers/rating

2.2 Расчет агрегатов рейтинга

2.2.1 Соотношение Прибыльных и Убыточных идей (Балл ПУ).

Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, рассчитывается параметр "Доля прибыльных идей":

Хi = Pi/Ii*100, где Xi - доля прибыльных идей Pi - количество прибыльных идей Ii - общее количество идей N - количество Аналитиков, у которых на портале опубликовано 3 или более идей 0<=Xi<=100%

Аналитики сортируются по значению Хi по убыванию. Аналитик, имеющий максимальный Xi, получает 10 баллов. Аналитики, у которых Xi менее 50, получают 0 баллов. Остальные получают балл по формуле:

Балл(ПУ)j = (Xj - 50) / (max(Xi) - 50) * 10 с округлением до целого.

Пример:

Аналитик Доля прибыльных Расчет с округлением до большего (БАЛЛ(ПУ)) Расчет по формуле
QBF 33 0 0
Goldman Sachs 33 0 0
КитФинанс 48 0 0
Alpari 51 1 0,3
Открытие 60 3 2,6
Финам 63 4 3,4
БКС 63 4 3,4
Фридом финанс 65 4 3,9
Хутрейдс 67 5 4,5
Атон 69 5 5,0
Универ 75 7 6,6
Саксобанк 88 10 10,0

2.2.2 Точность Попадания (Балл ТП)

Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, по всем закрытым идеям рассчитывается параметр “Точность попадания”:

Yi = (j=1K(max(0; CurYieldJ / PotentialYieldJ)*100%) / K, где:

  • Yi - точность попадания
  • CurYieldJ - фактическая доходность j-той идеи
  • PotentialYieldJ - потенциальная планируемая доходность j-той идеи на момент опубликования
  • K - количество закрытых инвестиционных идей Аналитика i
  • 0<=Yi<=100%

Если закрытых идей у Аналитика i пока нет, то Yi=0. Аналитики сортируются по значению Yi по убыванию. Аналитик, имеющий максимальный Yi, получает 10 баллов.

Остальные получают балл по формуле:

Балл(ТП)j = Yj / (max(Yi)) * 10 с округлением до целого.

2.2.3 Средняя доходность сделки (Балл СД)

Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, рассчитывается параметр “Средняя доходность”:

Si = (Closej-Start/j)(Startj) * d * 100%, где

  • Si - средняя доходность сделки
  • Closej - цена закрытия j-той идеи
  • Startj - цена открытия j-той идеи
  • d = +1/-1 - направление идеи (лонг/шорт)
  • K - количество закрытых инвестиционных идей Аналитика i

Если закрытых идей у Аналитика i пока нет, то Si=0. Аналитики сортируются по значению Si по убыванию. Аналитик, имеющий максимальный Si, получает 10 баллов. Аналитики, у которых Si менее 0, получают 0 баллов.

Остальные получают балл по формуле:

Балл(СД)j = Sj / (max(Si) * 10 с округлением до целого.

2.2.4 Расчет Базового рейтинга Аналитика

Для каждого Аналитика i рассчитывается Базовый рейтинг Аналитика:

БРi= ⅓*(Балл (ПУ)i + Балл (ТП)i + Балл(СД)i )

Округление значения происходит до целого по правилам математического округления.

Аналитики, у которых на момент составления рейтинга на портале опубликовано менее 3 идей, получают Базовый рейтинг, равный 5.

2.3 Расчет Итогового рейтинга Аналитика

Далее для каждого Аналитика i рассчитывается Итоговый рейтинг Аналитика, который равен Базовому рейтингу, скорректированному на поправочные коэффициенты. Итоговый рейтинг не может быть больше 10 и меньше 0.

ИРi = БРi + SLi + Ti + Qi, где

ИРi - Итоговый рейтинг Аналитика. Округление значения происходит до целого по правилам математического округления.

SLi - фактор “использования стоп-лоссов”, который определяется тем, указывает ли Аналитик в своих инвестиционных идеях прогнозные уровни стоп-лоссов.

Значение SL определяется по следующему принципу:

Обозначение уровней стоп-лоссов Значение SL
<20% идей имеют стоп-лоссы 0
От 20% до 50% идей имеют стоп-лоссы 1
>=50% идей имеют стоп-лоссы 2

Ti - фактор регулярности выпуска инвестиционных идей

Частота выхода идей Значение T
Последняя идея была более 12 месяцев назад -3
Последняя идея была от 6 до 12 месяцев назад -2
Последняя идея была от 3 до 6 месяцев назад -1

Qi - фактор раскрытия информации об инвестиционных идеях. Брокера часто используют хитрости и манипуляции при публикации инвестидей. Например, публикуют идеи в разных источниках, что трудно отследить. Или удаляют с сайтов задним числом неудачные прогнозы. Некоторые аналитики стремятся к прозрачности, оперативно присылают нам новые идеи и изменяют статус идей после публикации. Некоторые же, напротив, не считают нужным давать всем клиентам одинаковую информацию, не отвечают на запросы. По этому параметру редактор портала может выставить Аналитику от -2 до 3 баллов.

Если по итогам расчетов ИР превышает 10, то ИР присваивается значение 10.

Если по итогам расчетов ИР составляет меньше 0, то ИР присваивается значение 0.

2.4 Расчет “Звездного рейтинга”

Для каждого Аналитика рассчитывается "звездный рейтинг" по следующему правилу:

Итоговый рейтинг Количество звезд
0 0
1 0,5
2 1
3 1,5
4 2
5 2,5
6 3
7 3,5
8 4
9 4,5
10 5