Методика Рейтинга качества инвестиционных рекомендаций
Вы можете посоветовать, как улучшить рейтинг.
Пишите на ik@invest-idei.ru
1. Общее описание.
Цель рейтинга - предоставить инвесторам независимую, основанную на статистических данных, метрику оценки качества инвестиционных рекомендаций. По итогам рейтинга каждый аналитик получает от 0 до 5 звезд, с шагом 0,5, где 0 - худшая оценка, 5 - лучшая.
Высокий рейтинг аналитика не гарантирует и не означает будущую доходность предоставляемых рекомендаций, а отражает картину на текущий момент.
Рейтинг позволяет сравнивать аналитиков между собой с использованием многофакторной модели, в которой учитываются средняя доходность сделок, точность выполнения прогнозов, соотношение прибыльных и убыточных рекомендаций, частота и качество предоставляемых клиентам рекомендаций.
2. Методика рейтинга
2.1 Общие положения:
2.1.1 Рейтинг присваивается брокерским, инвестиционным, аналитическим компаниям (далее - Аналитикам), которые представлены в качестве провайдеров инвестиционных идей на портале Invest-idei.ru.
2.1.2 В целях расчета рейтинга учитываются все инвестиционные идеи Аналитиков, кроме идей на облигации и инструменты с фиксированной доходностью.
2.1.3 Пересчет рейтинга производится каждый час
2.1.4 Базовый рейтинг Аналитика - значение, рассчитанное по формулам, указанным в п. 2.1.7, 2.2 без учета поправочных коэффициентов
2.1.5 Итоговый рейтинг Аналитика - Базовый рейтинг Аналитика, скорректированный на поправочные коэффициенты в соответствии с п. 2.3
2.1.6 Звездный рейтинг Аналитика - Итоговый рейтинг, переведенный из числового значения в “звезды” от 0 до 5.
2.1.7 По умолчанию после первой опубликованной идеи Аналитик получает Базовый рейтинг Аналитика, равный 0 (нулю). Первый пересчет рейтинга Аналитика происходит после того, как на портале будет опубликовано как минимум 3 идеи от данного Аналитика.
2.1.8 При расчете агрегатов рейтинга, описанных в пунктах 2.2.1-2.2.4, из общей выборки Аналитиков исключаются те Аналитики, у которых на момент составления рейтинга на портале опубликовано менее 3 идей. Их показатели не влияют на расчет рейтинга других Аналитиков.
2.1.9 Рейтинг носит относительный характер. Это значит, что аналитики ранжируются не относительно некого абстрактного эталона качества инвестиционных идей, а относительно друг друга.
2.1.10 Исходные статистические данные для расчета рейтинга публикуются в открытом виде на странице https://invest-idei.ru/rating
2.2 Расчет агрегатов рейтинга
2.2.1 Соотношение Прибыльных и Убыточных идей (Балл ПУ).
Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, рассчитывается параметр "Доля прибыльных идей":
Хi = Pi/Ii*100, где Xi - доля прибыльных идей Pi - количество прибыльных идей Ii - общее количество идей N - количество Аналитиков, у которых на портале опубликовано 3 или более идей 0<=Xi<=100%
Аналитики сортируются по значению Хi по убыванию. Аналитик, имеющий максимальный Xi, получает 10 баллов. Аналитики, у которых Xi менее 50, получают 0 баллов. Остальные получают балл по формуле:
Балл(ПУ)j = (Xj - 50) / (max(Xi) - 50) * 10 с округлением до целого.
Пример:
2.2.2 Точность Попадания (Балл ТП)
Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, по всем закрытым идеям рассчитывается параметр “Точность попадания”:
Yi = (j=1K(max(0; CurYieldJ / PotentialYieldJ)*100%) / K, где:
- Yi - точность попадания
- CurYieldJ - фактическая доходность j-той идеи
- PotentialYieldJ - потенциальная планируемая доходность j-той идеи на момент опубликования
- K - количество закрытых инвестиционных идей Аналитика i 0<=Yi<=100%
Если закрытых идей у Аналитика i пока нет, то Yi=0. Аналитики сортируются по значению Yi по убыванию. Аналитик, имеющий максимальный Yi, получает 10 баллов.
Остальные получают балл по формуле:
Балл(ТП)j = Yj / (max(Yi)) * 10 с округлением до целого.
2.2.3 Средняя доходность сделки (Балл СД)
Для каждого Аналитика i=1,...,N, у которого на портале опубликовано 3 или более идей, рассчитывается параметр "Средняя доходность":
Si = SUM[(Closej-Start/j)(Startj) * d]* /T * 365* 100%, где
- Si - средняя доходность сделки
- Closej - цена закрытия j-той идеи
- Startj - цена открытия j-той идеи
- d = +1/-1 - направление идеи (лонг/шорт)
- T - средний срок сделки по активным и закрытым идеям
Если закрытых идей у Аналитика i пока нет, то Si=0. Аналитики сортируются по значению Si по убыванию. Каждому аналитику присваивается порядковый номер места в рейтинге n от 1 до N, где место N получает аналитик, имеющий максимальный Si.
Балл аналитика рассчитывается по формуле::
Балл(СД)j = n / N * 10 с округлением до целого.
Аналитики, у которых Si менее 0, получают 0 баллов.
2.2.4 Расчет Базового рейтинга Аналитика
Для каждого Аналитика i рассчитывается Базовый рейтинг Аналитика:
БРi= 0,3*(Балл (ПУ)i + 0,2*Балл (ТП)i + 0,5*Балл(СД)i
Округление значения происходит до целого по правилам математического округления.
Аналитики, у которых на момент составления рейтинга на портале опубликовано менее 3 идей, получают Базовый рейтинг, равный 5.
2.3 Расчет Итогового рейтинга Аналитика
Далее для каждого Аналитика i рассчитывается Итоговый рейтинг Аналитика, который равен Базовому рейтингу, скорректированному на поправочные коэффициенты. Итоговый рейтинг не может быть больше 10 и меньше 0.
ИРi = БРi + SLi + Ti + Qi, где
ИРi - Итоговый рейтинг Аналитика. Округление значения происходит до целого по правилам математического округления.
SLi - фактор “использования стоп-лоссов”, который определяется тем, указывает ли Аналитик в своих инвестиционных идеях прогнозные уровни стоп-лоссов.
Значение SL определяется по следующему принципу:
Ti - фактор регулярности выпуска инвестиционных идей
Qi - фактор раскрытия информации об инвестиционных идеях. Брокера часто используют хитрости и манипуляции при публикации инвестидей. Например, публикуют идеи в разных источниках, что трудно отследить. Или удаляют с сайтов задним числом неудачные прогнозы. Некоторые аналитики стремятся к прозрачности, оперативно присылают нам новые идеи и изменяют статус идей после публикации. Некоторые же, напротив, не считают нужным давать всем клиентам одинаковую информацию, не отвечают на запросы. По этому параметру редактор портала может выставить Аналитику от -2 до 3 баллов.
Если по итогам расчетов ИР превышает 10, то ИР присваивается значение 10.
Если по итогам расчетов ИР составляет меньше 0, то ИР присваивается значение 0.