Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Полюс Золото: Готовь три конверта
Недавно у Putinomics была идея на акции Полюс Золота. Теперь аналитики предлагают новую идею для профессиональных инвесторов на КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ Полюс. Инструмент становится актуальным на фоне освобождения Керимова и надежды на снятие санкций с РФ
Putinomics
Icon
10.07.2018
0%
8.96%
годовых в $
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Полюс Золото - инвестидея на конвертируемые облигации с погашением в 2021
Статус: Активная Icon

NB! инструмент торгуется на ОТС (внебиржевом) рынке, минимальный объем от 200 000 USD (Обсуждение в чате поставщика идеи)


Идея: конверты Полюса.


Сегодня инвестидея для профессиональных инвесторов: конвертируемые облигации Полюс Золото.

Этот инструмент работает как депозит под 4% годовых в долларах с погашением в 01/2021. Держатель бонда может конвертировать его в ADR Полюса по цене $48.1362.


Инструмент становится актуальным на фоне освобождения Керимова и надежды на снятие санкций с России. За последнюю неделю сразу несколько аналитиков и управляющих сообщали нам об интересе к этой бумаге.


Механизм конверта


Конвертируемый бонд - это депозит с функциями акции. Если ADR Полюса стоит до $48.1362, инвестор получает доход 4% годовых в долларах. Если ADR Полюса стоит больше $48.1362, инвестор сохраняет доход 4% и получает дополнительный доход от стоимости акций. Это работает так:


1. Сейчас бонд торгуется с дисконтом, по 92.50. Инвестор покупает 1 лот облигаций на $200k, заплатив $185k.

2. Инвестор держит бумагу до погашения и получает $200k в январе 2021 года + купон в размере 1% в год до погашения.

3. Если цена ADR выросла выше $48.1362, инвестор конвертирует их в 4154.8774 ADR и зарабатывает на росте цены. Текущая цена ADR - $34.50.


Потенциал роста


Наши аналитики оценивают справедливую стоимость ADR в $54.60.


Сейчас на рынке появились антисанкционные настроения. Кроме этого, у Полюса есть (https://t.me/AK47pfl/825) долгосрочные проекты, которые могут "выстрелить". Перспектива роста до справедливой цены до 2021 года вплоне реальна.


Если цена акции достигает $54.60, инвестор получает:


+ $15k за счёт роста облигации до номинала

+ $26.9k за счёт конвертации

+ ещё немного за счёт купонов (1% в год)


Итого: $41.9k или более 22.6% в долларах за период не более 2.5 лет.


Бонус: дивиденды


Каждый раз, когда Полюс платит дивиденды, цена конвертации снижается на размер дивидендов.

То есть, если дивидендная доходность Полюса составит 6% в год, то к 2021 году цена конвертации снизится примерно на 15% и составит всего $40-41 за ADR. 


Обсуждение инвестидеи в чате (Телеграм)

Данные по инструменту

Оригинал идеи

Показать
Цена открытия Icon
10 июля 2018
$ 92.5
Текущая цена Icon
On-line
$ 92.5
Целевая цена Icon
24 января 2021
$ 113.4
Прогнозная доходность 22.59 %