Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Как заработать на развитии соцсетей для делового общения?
БКС рекомендует покупать акции интернет-компании LinkedIn, чьи акции недавно упали более, чем в 2 раза. Ловля падающего ножа или инвестиционная возможность?
БКС
Icon
24.03.2016
Целевая цена достигнута
71.08%
119
Icon1
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
15.09.17 15:24
Попробую
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
LinkedIn Corp. владеет одноименной социальной сетью, ориентированной на подбор высококвалифицированного персонала и установление деловых связей. В начале 2016 года в LinkedIn было зарегистрировано около 420 млн. пользователей по всему миру.

В долгосрочной перспективе у LinkedIn есть 2 пути увеличение прибыли, и мы считаем, что компания будет развивать оба эти направления:

1) Увеличение монетизации существующей базы пользователей (как профессионалов, так и корпораций) за счет предложения новых сервисов. Мощным драйвером роста прибыли в этом направлении может стать интеграция и дальнейшие развитие сервиса для корпоративного обучения Lynda, который LinkedIn приобрел в 2015 году, а так же запуск сервиса для рекрутинга «по рекомендациям» Referrals.

2) Экспансия в другие отрасли и увеличение TAM (total addressable market). В частности LinkedIn не представлен на рынке найма сервисных работников, и на рынке найма выпускников. Кроме того LinkedIn является одной из немногих технологических компаний, которой удается осуществить серьезную экспансию в Китай.

Драйверы роста

1. Менеджмент LinkedIn выпустил очень скромный прогноз на 2016 год и не заложил туда доходы от Referrals, от обновления флагманского сервиса Recruiter, где появилось большое кол-во новых функций. С другой стороны менеджмент учел эффект от замедления глобальной экономики и от роста курса доллара. Мы считаем крайне маловероятным, что эти эффекты так негативно скажутся на доходах компании.

2. Инвестиции в найм новых продающих сотрудников, которые LinkedIn делал в 2015 году могут начать сказываться в 2016 году.

3. Рынок существенно недооценивает доходы от рекламы. Мы считаем, что инвесторы учли негативный эффект, который окажет сворачивание одного из продуктов (Lead Accelerator) на прибыль, но не учли позитивный эффект от перераспределения усилий на оставшиеся.

4. Обновление мобильного приложения и сайта должно привести к росту числа просмотров ленты и публикаций.

Риски

1. Один из флагманских продуктов Sales Navigator (помогает искать клиентов) получает смешанные отзывы и нуждается в доработке. Это может временно притормозить его рост.
2. Facebook может стать заметным конкурентом для LinkdeIn т.к. разрабатывает продукты, которые могут в некоторой степени конкурировать с LinkedIn. Мы не считаем, что это произойдет в обозримом будущем, но новостной фон может оказывать негативное влияние на акции.
3. LinkedIn больше завязан на экономический рост, чем Alphabet, Facebook, Twitter, Netflix, Amazon и многие другие интернет компании.

Подробнее на сайте брокера
Показать
Цена открытия Icon
24 марта 2016
$ 112.36
Цена закрытия Icon
13 июня 2016
$ 192.23 (Icon$ 200)
Прогнозная доходность 78%