Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Как заработать с одним из крупнейших игроков в секторе телекоммуникаций?
БКС рекомендует вкладываться в акции американского сотового гиганта Verizon. Он входит в индекс Dow Jones и платит 4% дивиденда в долларах.
БКС
Icon
22.04.2016
Закрыта аналитиком
7.36%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта брокером Icon
БКС: покупаем акции Verizon Communications (VZ) на NYSE по текущей цене $50 с целью $57. Ориентировочный срок инвестирования – 4 месяца.

Основные катализаторы (почему сейчас?):

Мировой сектор телекоммуникаций прошел активную стадию роста и начинает консолидироваться. Основной упор компании делают на диверсификацию услуг, выход на смежные рынки и совершенствование систем. Самая распространённая стратегия в таких условиях – скупка активов. В результате объем сделок по слияниям и поглощениям в прошлом году установил новый рекорд и за два года достиг уровня $1,3 трлн.

Один из ключевых игроков на этом рынке американский телекоммуникационный гигант – Verizon Communications. Несколько лет назад он приобрел Online America, недавно выкупил часть бизнеса у XO Communication, а теперь нацелился на Yahoo. Verizon зарабатывает на передаче данных с помощью проводной и беспроводной связи. Ей принадлежит треть американского рынка сотовой связи, а ее абонентская база превышает 140 млн человек. За прошлый год совокупная выручка Verizon подросла на 3% и перевалила за $130 млрд. Больше всего прибыли приносит сотовое подразделение: маржа по EBITDA превышает 40%.

- Verizon заботится о развитии своего бизнеса и инвестирует в модернизацию сетей.
- Все расходы по переходу на 4 поколение передачи данных понесены, и аналитики ожидают, что в этом году операционные расходы упадут, а маржа прибыли увеличится.
- Учитывая это, у компании останется больше свободных средств, которые можно выплатить акционерам. В прошлом году на дивиденды ушло более $13 млрд, а дивидендная доходность превысила 4%. Если сделка по приобретению Yahoo пройдет успешно и компания начнет приносить прибыль в ближайшие 2 года, то дивиденды будут расти.

Риски
- Рыночный риск
- Конкуренция. Введение новых услуг или снижение тарифов может привести к потере абонентов Verizon.

Обзор на сайте брокера
Показать
Цена открытия Icon
22 апреля 2016
$ 50
Цена закрытия Icon
23 декабря 2016
$ 53.68 (Icon$ 57)
Прогнозная доходность 14%