Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
ТМК: быстрее, выше, сильнее
Атон предлагает покупать акции, точнее, депозитарные расписки Трубной Металлургической Компании (ТМК). Расписки торгуются в Лондоне, акции - на Московской бирже. Мы будем отслеживать динамику акций ТМК на Мосбирже.
Атон
Icon
27.09.2016
Целевая цена достигнута
17.07%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
ТМК - крупнейший российский производитель труб

«ТМК» − ставка на стабилизацию нефтегазового сектора, и мы ожидаем, что ее прибыль восстановится в 2017 году благодаря эффективному контролю затрат в США, стабильному спросу со стороны крупных российских нефтяных компаний и росту цен на нефть.

С 2011 ТМК почти наполовину сократила свой чистый долг в размере 4,0$ млрд., и мы ожидаем, что сокращение долговой нагрузки продолжится благодаря свободному денежному потоку компании, который составляет 200$ млн. в год. Мы ожидаем, что коэффициент чистой задолженности упадет до 2.9х в конце 2017 года.

С точки зрения оценки ТМК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2016П равным 5.7х, предлагая большой дисконт к Tenaris и Vellourec, и на одном уровне с компаниями российского стального сектора, тогда как обычно компания торговалась с премиями.

Полная версия обзора (см. пост от 27.09.16)
Показать
Цена открытия Icon
27 сентября 2016
₽ 61.5
Цена закрытия Icon
16 ноября 2016
₽ 72 (Icon₽ 72)
Прогнозная доходность 17.07%