Систем of a Down
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
От достигнутого в ноябре максимума акции АФК Система стремительно снизились на 20%. Finrange считают, что коррекция достаточна. Пришло время покупать. Драйверы роста: вывод в 2021 году на IPO дочерних компаний - Сегежа, Медси и агрохолдинга Степь.
Закрыта (целевая цена достигнута)
22.13 %
После IPO Ozon, акции Системы с исторических максимумов скорректировались на 20%. Ранее мы в разборе финансовой отчётности за III кв. 2020 г. по МСФО писали, что ждали снижения котировок в диапазон 26-28 руб. И вот, акции компании сегодня пробили этот нисходящий локальный тренд, после чего, мы приняли решение о начале набора длиной позиции.
Таким образом, сегодня купили акции Системы по цене 27,74 руб. на 15% от портфеля со смешанной стратегией, будет возможность, увеличим до 30%, а также купили 10% в консервативный портфель.
Напомним, основная идея в акциях Системы – это вывод в 2021 г. на IPO таких активов холдинга, как Сегежа, Медси и агрохолдинг Степь. По словам, менеджмента, активы вызывают довольно большой интерес у международных инвесторов. Чирахов сказал, что наиболее вероятным претендентом на следующее IPO является лесопромышленный холдинг Сегежа.
Если в следующем году будет благоприятная конъектура рынка и высокий спрос на IPO на активы группы, акции Системы могут показать 40-50 руб. Несмотря на такие цели, ближайшая цель – 34 руб., там возможно мы скинь 50% позиции, остальное оставим, пока компания не выведет вышеперечисленные активы на IPO.
Напомним, ранее FInrange писали об отчетности АФК Системы:
« АФК Система опубликовала финансовые результаты за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка выросла на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 184,9 млрд руб. за счёт сильных финансовых результатов таких портфельных компаний, как МТС, Segezha Group, Агрохолдинг СТЕПЬ и Медси.
Чистая прибыль составила 2,3 млрд руб. против убытка в III кв. 2019 г. Скорректированная чистая прибыль на убыток по курсовым разницам, снизилась на 22,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2,6 млрд руб.
Что касается долговой нагрузки, то Система продолжает снижать корпоративный долг группы. Как мы и писали ранее в обзоре «Система выходит из Детского мира. Как будут разворачиваться события?», денежные средства от продажи Детского мира пошли на снижение долга, в результате чего, он составил 166 млрд руб., сократившись на 13%.
В связи с вышеперечисленным, мы пришли к выводу, что стоит дождаться финансовых результатов по итогам 2020 г. Также хотим отметить, что при снижении цен на акции Системы в диапазон 26-28 руб., мы начнём задумываться о покупке акций под предстоящие IPO активов группы.»
Цена открытия
15 декабря 2020
27.84 RUB
+22.13%
Цена закрытия
04 февраля 2021
34 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей