Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
АЛРОСА — покупка после приватизации
Открытие обращает внимание на "вопиющую несправедливость" в рыночной оценке алмазодобывающей компании Алроса. Рекомендуют покупать ее акции с горизонтом 4-6 месяцев.
Открытие
Icon
28.11.2016
Целевая цена достигнута
12.36%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Фундаментальная идея

В текущем году АЛРОСА имеет все шансы получить рекордные финансовые результаты, выраженные в рублях. Во всяком случае, по итогам девяти месяцев компания уже заработала на уровне выручки, EBITDA и прибыли больше, чем за весь 2015 год (см. диаграмму в презентации). Как следствие, сейчас АЛРОСА торгуется исходя из просто-таки «смешных» мультипликаторов P/E и EV/EBITDA на уровне 4,0х.

Для сравнения – подавляющее большинство российских металлургов стоят сейчас минимум в два раза дороже! Очевидно, рано или поздно инвесторы обратят внимание на столь вопиющую несправедливость.

Возвращаясь к финансовым показателям АЛРОСЫ особенно отрадно видеть стремительно растущую чистую прибыль, поскольку именно от ее размера зависят дивидендные выплаты (50% консолидированной прибыли идет акционерам). В прошедшие два года убыток по курсовым разницам, возникавший из-за девальвации рубля, практически обнулял данный показатель, в результате чего по итогам 2014 года акционеры не получили дивидендов вообще, а выплаты за 2015 год составили скромные 2,09 рубля на акцию. В текущем же году АЛРОСА идет по графику, подразумевающему итоговую чистую прибыль за 12 месяцев на уровне 150 млрд руб. В этом случае акционеры могут рассчитывать примерно на 10 руб. на каждую акцию (то есть доходность на уровне 11% по сегодняшним котировкам). На наш взгляд, в среднесрочной перспективе данный факт также может стать отличным драйвером для дальнейшего роста.

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
28 ноября 2016
₽ 89
Цена закрытия Icon
14 декабря 2016
₽ 100 (Icon₽ 100)
Прогнозная доходность 12.36%