Что будет с долларом? Icon Icon
Может, пора?
Легальная площадка. Покупка с карты
Купить биткоин и другие криптовалюты
Биржевой курс
(Online) 61.36 руб/$
Бюджетный курс
45.21 руб/$
Потенциал $
26.32% Icon
Справедливый курс доллара при текущей цене на нефть. Рассчитан с учетом текущей стоимости нефти в рублях и параметров государственного бюджета.
Подробнее
Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Лента купила магазины Kesko: теперь компании есть куда расти
Аналитики "Универа" позитивно смотрят на приобретение "Лентой" 11 новых магазинов . Верят, что это может способствовать выходу котировок акций из двухлетнего "боковика" наверх
Icon Рост прибыли
УНИВЕР
Icon
02.12.2016
Закрыто
c доходностью
-5.81%
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта брокером Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Icon Рост прибыли Icon
Лента объявила о покупке 10 гипермаркетов и 1 супермаркета, работающих под брендом K-Ruoka в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Общая торговая площадь приобретаемых магазинов составляет 42,5 тыс.кв.м.

Таким образом, по итогам 2016 года Компания может открыть не менее 50 гипермаркетов (ранее прогноз предполагал 40), при этом рост торговых площадей может составить более 30%.

Сумма сделки составила 11,4 млрд. руб., и была профинансирована за счет собственных средств и долгосрочной кредитной линии российского банка по ставке ниже ставки рефинансирования ЦБ.

Мы умеренно позитивно оцениваем эффект от сделки. Приобретенные магазины хорошо вписываются в существующую сеть Ленты, соответствуют по размерам и компоновке, большинство магазинов построены в 2012-2015 гг., при этом 2 были открыты в 2016 году, таким образом существенных капзатрат на ребрендинг и адаптацию к формату Ленты не потребуется.

Эффект от сделки на выручку Ленты в 2016 году будет не значительным в связи с коротким интервалом между покупкой и завершением года. В 2017 году Менеджмент Сети ожидает прибавление 3-4 п.п. к динамике выручки. При этом в 2016 году негативное влияние на рентабельность EBITDA и чистой прибыли оценивается в 0,1%-0,2% в связи с разовыми расходами на интеграцию. Операционно интеграция будет завершена до конца 2016 года.

В целом менеджмент Сети рассчитывает, что приобретенные магазины достигнут среднего по Ленте уровня плотности продаж и показателей рентабельности к 2018 году.

Мы пересмотрели DCF модель с учетом параметров сделки и повысили целевую цену для ГДР Ленты до 540 руб.

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
02 декабря 2016
₽ 499
Цена закрытия Icon
02 февраля 2017
₽ 470 (Icon₽ 540)
Прогнозная доходность 8.22%