Flywire Corporation – американская компания, основанная в 2009 году, которая разработала платформу для выполнения электронных платежей и переводов. Flywire упрощает процесс совершения внутренних и международных платежных операций, позволяя клиентам устранить необходимость в работе с разрозненными поставщиками платежных услуг.
Общий объем платежей, обработанный компанией, в 2020 году составил $7,5 млрд, а число клиентов превысило количество 2,2 тыс. В общей сложности компания оперирует в 240 странах и территориях, а также поддерживает переводы в 130 валютах. Flywire сотрудничает с такими ведущими платежными системами, как Visa, PayPal, Mastercard, Venmo.
Ключевые характеристики flywire corporation
Компания обслуживает преимущественно организации из сферы образования, здравоохранения, туризма, а также различных корпоративных клиентов. Таким образом, Flywire занимает промежуточное положение между своими клиентами и студентами, пациентами, путешественниками и компаниями.
Flywire выступает как посредник между клиентом и банком, предоставляя пользователям свою платформу по авторизации данных. Клиенты интегрируют платформу в их уже существующее программное обеспечение, получая доступ к различному ряду функций, таких как: индивидуальное выставление счетов, инструменты расчета и сверки, разделение платежей и пр. Также при помощи аналитических инструментов компания помогает проанализировать платежные операции клиентов, облегчить согласование транзакций для оптимизации затрат и найти наиболее выгодные планы международных платежей.
Клиенты Flywire получают доступ к уникальному набору способов оплаты через банки, цифровые кошельки и другие платежные системы. Следует отметить, что компания сотрудничает с такими банками, как Citigroup и J.P. Morgan.
Компания стремится ускорить и упросить процесс выполнения международных платежей. В частности, клиенты компании могут отслеживать статус своей транзакции онлайн или через смс. Главной ценностью услуг, предоставляемых Flywire, для клиентов может стать скорость: с помощью платежных решений компании клиенты значительно экономят время на осуществление транзакций и конвертацию валют. В частности, компания оперируют с более чем 1200 валютными парами.
На успех компании может указывать и дальнейшее расширение индустрии цифровых платежей и кошельков. По расчетам Flywire, глобальный объем платежей на целевом рынке компании составляет около $1,7 трлн. При этом крупнейшим сегментом целевого рынка являются платежи в сфере образования, суммарная величина которых превышает $650 млрд.
Кроме того, дополнительным драйверам роста для компании может стать разработка и развитие Центральными банками различных стран цифровых валют, что может привести к развитию новых каналов для продаж компании.
Финансовые и операционные показатели flywire
Благодаря востребованности решений Flywire компания демонстрирует высокие темпы роста основных финансовых и операционных показателей. За 2020 год выручка Flywire увеличилась на 39% г/г до $132 млн, а в I квартале 2021 года – на 38% г/г до $45 млн. Рост выручки за указанные периоды главным образом обусловлен приобретением компании Simplee, технологической платформы в области здравоохранения. Пока Flywire не вышла на прибыль, но величина убытков, скорее всего, находится на допустимом уровне, учитывая, высокие темпы роста бизнеса. В I квартале 2020 года компания даже получила незначительную прибыль в $3,7 млн, но четкого тренда на выход компании на окупаемость пока не прослеживается.
Компания генерирует выручку из трех источников: комиссии за транзакции, которые зависят от суммы, валюты и страны перевода; абонентская плата, основанная на общем объеме платежей, который получают клиенты через платформу Flywire; и различные дополнительные услуги.
Из операционных показателей можно выделить объем выполненных платежей на платформе Flywire, который за 2020 год вырос на 29% г/г до $7,5 млрд, а в I квартале 2021 года – на 71% г/г до $2,9 млрд. Значительный рост показателя в текущем году, возможно, обусловлен покупкой Simplee и локальным снижением спроса на услуги Flywire в начале 2020 года из-за COVID-19.
Предварительные выводы
Flywire является представителем технологического сектора, который использует технологии машинного обучения для создания клиентам гибких, инновационных и безопасных платежных решений. Кроме того, деятельность компании входит в популярное направление финтеха и соответствует последним трендам по расширению индустрии цифровых платежей и кошельков.
В свою очередь, деятельность компании связана с некоторыми рисками. В частности, юридический риск обусловлен отличиями в законодательных нормах и правилах разных государств, которые могут накладывать ограничения на развитие бизнеса компании. Также обеспокоенность инвесторов могут вызывать риски в области обеспечения безопасности и прозрачности платежей.
Учитывая ряд IPO из технологического сектора за последнее время, по итогам которых акции отметились снижением относительно цены размещения в первые дни торгов, инвесторам целесообразно соблюдать риск-менеджмент.