Предупреждение: в инвестиционной идее упоминаются табачные изделия!

Altria Corporation (NYSE: MO) – американский холдинг, владеющий компаниями в табачной и алкогольной отраслях. Основными активами корпорации являются Phillip Morris USA, U.S. Smokeless Tobacco Co., John Middleton, Nat Sherman, Ste. Michelle Wine Estates, Nu Mark, Philip Morris Capital Corp. В связи ростом прогнозных финансовых результатов, а также стабильным расширением дивидендных выплат акционерам, аналитики QBF присвоили акциям компании инвестиционный рейтинг BUY и установили целевую цену на ноябрь 2017 года в $78.61.

За последние 5 лет стоимость акций компании увеличилась на 124%. Основной причиной такой динамики стал стабильный рост финансовых результатов в совокупности с увеличением дивидендных выплат. Компания является монополистом в американской табачной промышленности и контролирует более 50% рынка США. Холдинг владеет компаниями в таких сферах как: производство smokeless табачных продуктов (снилс, нюхательный табак и товары-субституты), производство сигар в разных ценовых сегментах, вейпов и их составляющих, а также производство вин премиального сегмента.

В 2016 году компания участвовала в сделке по поглощению Anheuser-Busch InBev NV своего конкурента SABMiller PLC. В обмен на свою долю в 27% в SABMiller, Altria получила 10,6% в AB Inbev и $5,3 млрд. наличными. На сегодняшний день компания имеет 10,2% долю в крупнейшем мировом производителе и дистрибьюторе пива (46% мировых продаж), а также достаточное количество наличных средств для продолжения своей экспансивной политики. Чистая прибыль Altria в I квартале 2017 года выросла на 14,8% г/г до $1,4 млрд. Выручка компании составила $6,1 млрд., увеличившись на 0,2% г/г. Согласно прогнозам компании, рост выручки в 2017 году ожидается в размере 2,6% г/г. Корпорация поддерживает дивидендную доходность в районе 3,4%. Согласно дивидендной политике, на выплаты акционерам распределяется до 80% от очищенной чистой прибыли.