Высоко-дивидендные, доходные и безопасные ETF. Где-то должно бомбануть

Учитывая, что третий квартал станет поворотной точкой в развитии инфляции и станет определяющим фактором того пойдет ли ФРС до конца или сделает шаг назад, американским банкам и финансовым ETF в этом квартале “по судьбе” идет бинарное движение. Люблю низкую волатильность - ведь это означает, что опционные премии низкие, а я хочу купить их побольше.

Если инфляция нас удивит ростом, финансовый сектор пойдет в рост так как ФРС сохранит курс. Если же инфляция продолжит увядать, то ФРС может сделать шаг назад, а это раздавит финансовый сектор. Главный риск в таком сценарии - это если инфляция будет “ни то ни се”, так как тогда и ФРС тоже будет “ни то ни се”, а мы с вами проведем третий квартал в боковике. Но я чувствую, что где-то должно бомбануть, так или иначе.

Корзина длинных atm-путов на акции может состоять из дюраций 6-24 месяца на отдельные сверхпопулярные биржевые фонды. Всегда важно оптимизировать соотношение ликвидности и дюрации и я понимаю, что ликвидность по некоторым из этих опционов будет низкой, но помните пожалуйста, что мы не пытаемся словить профит на 3-5% откате по S&P. Напротив. мы таким образом хеджируем 20 -30% просадку по отдельным сверх-горячим ETF. Все эти высокодивидендные, высокодоходные, безопасные ETF в один прекрасный день лопнут и вопрос лишь - когда именно? Поэтому я и рекомендую минимальные дюрации в 6 месяцев, в идеале - год. Вот некоторые имена, которые приходят на ум по результатам нашего глубокого анализа: USMV, SPLV, EFAV, VYM, VIG

Полная версия (стр. 17)