AbbVie: получи свои 220
Драйверы
AbbVie (NYSE: ABBV) — глобальная биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году после отделения от Abbott Laboratories и базирующаяся в Норт-Чикаго, штат Иллинойс. Специализируется на исследованиях, разработке и коммерциализации инновационных лекарственных средств в областях иммунологии, онкологии, неврологии, вирусологии и эстетической медицины. Среди наиболее продаваемых продуктов — Humira, Skyrizi, Rinvoq и Venclexta.
Факторы инвестиционной привлекательности:
- Основные сегменты компании показывают устойчивую растущую динамику
Сегмент иммунологии продолжает оставаться ключевым источником роста выручки AbbVie благодаря стремительному развитию флагманских продуктов Rinvoq и Skyrizi, продажи которых в первом квартале 2025 года увеличились на 57% и 70% г/г соответственно. Оба препарата закрепили лидерство в своих терапевтических нишах и, по всей видимости, сохранят статус основного драйвера совокупной выручки в среднесрочной перспективе. Сектор онкологии демонстрирует позитивную динамику на фоне коммерциализации новых терапий Elahere и Epkinly, а также наращивания продаж Venclexta, который частично компенсирует падение выручки от Humira. Направление неврологии также вносит устойчивый вклад в рост бизнеса, показывая двузначные темпы, что во многом обусловлено стратегическими приобретениями Cerevel Therapeutics и Aliada Therapeutics. Эти сделки усиливают научную и коммерческую базу компании в области заболеваний центральной нервной системы и расширяют перспективный портфель в этом сегменте.
- AbbVie вступает в гонку создания лекарств от ожирения и диабета
В марте компания объявила о заключении партнёрства с датской Gubra, в рамках которого получила права на глобальную разработку и коммерциализацию перспективного кандидата GUBamy (ABBV-295). На текущий момент рынок препаратов для лечения ожирения фактически контролируется дуополией Eli Lilly и Novo Nordisk, однако выход AbbVie на эту арену способен изменить расстановку сил в долгосрочной перспективе. С учетом доказанного трека компании в успешной коммерциализации инновационных продуктов и способности предлагать клинически более эффективные решения по сравнению с аналогами, AbbVie получает возможность со временем занять значимую долю на этом рынке и сформировать дополнительный долгосрочный источник выручки.
- AbbVie — это устойчивая дивидендная история
AbbVie демонстрирует стабильную дивидендную политику, оставаясь одной из ключевых компаний в составе индекса S&P Dividend Aristocrats. С момента отделения в 2013 году компания на протяжении 11 лет последовательно повышает дивидендные выплаты, которые в настоящий момент составляют $6,56 на акцию в год, что соответствует доходности 3,4% на текущих уровнях. Кроме того, AbbVie анонсировала новую программу обратного выкупа акций объемом $5 млрд, реализация которой ожидается в течение ближайших лет. Сочетание высокой дивидендной доходности, последовательного повышения выплат и возврата капитала через buyback делает AbbVie привлекательным инструментом для инвесторов с низкой склонностью к риску, ориентированных на стабильную акционерную доходность.
Целевая цена ABBV – $220.