АФК Система: паника - повод присмотреться к покупкам

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Акции Системы потеряли 20% с начала месяца. При этом фундаментальный кейс компании остается сильным, что позволяет рассматривать ее акции для покупки, говорят БКС. В 2022 при благоприятной конъюнктуре Система может снова вывести на IPO несколько "дочек"
Закрыта по тайм-ауту
-41.05 %
14.12.2021

На фоне панических распродаж, охвативших российский рынок в декабре, акции АФК Системы потеряли более 20% с начала месяца. При этом фундаментальный кейс компании остается устойчивым, что позволяет рассматривать ее акции для покупки.

Торговый план: Текущая ситуация дает возможность рассмотреть покупку бумаг по привлекательным ценам ниже 20 руб. за акцию с потенциалом восстановления в район 26 руб. на горизонте 6 месяцев. Потенциал роста составляет около 30% 



Факторы за

  • АФК Система традиционно торгуется с дисконтом к стоимости своих активов. В период распродаж мы видим расширение этого дисконта, что позволяет ожидать опережающей динамики за счет его восстановления к обычным уровням в будущем.
  • Система остается одной из немногих историй роста. Компания активно развивает свои дочерние предприятия, главным образом непубличные, что способствует росту финансовых показателей.
  • В 2022–2023 гг. при благоприятной рыночной конъюнктуре компания может вывести на IPO одну или несколько своих непубличных дочек, что кристаллизует их стоимость и обеспечит положительную переоценку капитализации Системы. Ближе всего к IPO предприятия Биннофарм Групп, Медси и Агрохолдинг Степь.

Риски

Ключевым риском сейчас является возможность продолжения панических распродаж на фоне обострения внешнеполитической ситуации. 


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
14 декабря 2021
21.22 RUB
-41.05%
Цена закрытия
15 июня 2022
12.51 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей