Агора - добавьте хард-кора
AGORA, INC.
- Ожидаемая дата IPO: 26 июня 2020 года.
- Тикер: API.
- Биржа: Nasdaq.
О компании
AGORA разработала облачную платформу, которая позволяет взаимодействовать в реальном времени миллионам одновременно работающих пользователей по всему миру. Ключевыми компонентами платформы являются: видео в реальном времени, голос в реальном времени, обмен сообщениями в реальном времени и запись в реальном времени. Эти продукты доступны через простые API и полностью программируются.
Платформа содержит все программные модули, необходимые разработчику для встраивания возможностей взаимодействия в реальном времени в приложение, таких как захват видео и аудио, рендеринг, предварительная и последующая обработка, кодирование и декодирование, компенсация потери пакетов. Данные функции работают на устройствах конечных пользователей как часть приложения разработчика.
С момента создания до 31 марта 2020 года на платформе было зарегистрировано более 180 000 приложений. Только в марте 2020 года AGORA обеспечила более 40 миллиардов минут взаимодействия в реальном времени для конечных пользователей в более чем 100 странах с помощью более 10 000 активных приложений. Эти приложения охватывают широкий спектр отраслей, включая социальную сферу, образование, развлечения, игры, электронную коммерцию, финансовые услуги и здравоохранение.
По состоянию на 31 марта 2020 года у компании было 1 176 активных клиентов.
С момента своего основания в 2013 году до 31 марта 2020 года компания привлекла 170,4 млн. долларов США акционерного капитала.
Возможности и тенденции рынка
Рыночные возможности велики и растут. Роль программного обеспечения превратилась из традиционных функций бэк-офиса в стратегическую движущую силу того, как цифровые предприятия обеспечивают конкурентную дифференциацию. В результате повышенное внимание уделяется организациям для сокращения циклов разработки программного обеспечения и ускорения выпуска новых функций. Платформа как услуга, или PaaS, стала мощным способом повышения эффективности разработки программного обеспечения, где разработчики могут собирать готовые программные компоненты, подключенные к облачной службе, вместо того, чтобы разрабатывать все с нуля.
Технологии и продукты компании предназначены для использования в крупных рынках программного обеспечения, а именно на рынках коммуникационных платформ как услуг или CPaaS, сетей доставки контента или CDN и приложений для совместной работы.
Финансовые показатели
За год, закончившийся 31 декабря 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.
- Валовая выручка: +47,98%;
- Валовая прибыль: +41,87%;
- Валовая маржа: -4,13%;
- Операционные расходы: +57,96%;
- Свободный денежный поток: отрицательный -4,096 млн.$.
Позитивные стороны:
Огромные перспективы отрасли:
- С повсеместным распространением интернета и смартфонов пользователям все чаще требуется интерактивное взаимодействие в реальном времени, причем видео является предпочтительным средством;
- Улучшение инфраструктуры Интернета в целом, увеличивающееся число приложений, построенных на RTE и увеличение базы конечных пользователей с использованием этих приложений, будут способствовать росту спроса на услуги RTE-PaaS.
- Компания является мировым лидером в этой быстро растущей отрасли. Платформа обеспечивает лучшую производительность и предоставляет широкий спектр строительных блоков с помощью сотен API-интерфейсов. Разработчики могут создавать значительную часть своих приложений с помощью программных модулей и сервисов AGORA.
- Хороший рост валовой выручки и валовой прибыли;
- Сильная заинтересованность аффилированных лиц в участии в IPO по публичным условиям.
IPO:
AGORA планирует публично разместить 17,5 млн. ADS (плюс опцион андеррайтера 2,265 млн. ADS). Одна ADS представляет четыре обыкновенные акции класса A.
Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 16-18 долларов США за ADS. Компания рассчитывает привлечь примерно 384,4 млн. долларов США или 425,9 млн. долларов США, если андеррайтеры воспользуются своим правом выкупа дополнительных ADS в полном объеме.
При условии успешного IPO капитализация компании составит около 1,7 млрд. долларов (исходя из середины ценового диапазона).
Shares Float ≈ 17,52%.
Coatue CPP 10 LLC (аффилированное лицо одного из существующих акционеров), Neumann Capital и юридическое лицо, связанное с Vitruvian Partners, согласились приобрести ADS в общей сложности на сумму в 110 млн. долларов США по цене публичного предложения, при одновременном закрытом размещении.
Организации, аффилированные с Dragoneer Investment Group, LLC, выразили заинтересованность в покупке ADS на сумму до 50,0 млн. долларов США по начальной цене публичного предложения.
Использование выручки: «для исследований и разработок, маркетинга и брендинга, инвестиций в технологическую инфраструктуру, а также для оборотного капитала и других общих корпоративных целей».
Андеррайтеры: Morgan Stanley & Co. LLC, BofA Securities, Inc., Needham & Company, LLC.
Условия участия в данном IPO на счетах в Interactive Brokers:
- Мин. сумма: Счет в IB 30 000$;
- Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 25%.
Вы можете оставить заявку и пообщаться с аналитиками по поводу участия в данном IPO. Подробнее в нашем телеграмм-канале или по телефону +79055783377