Акции Chesapeake достигли дна и начали бурить

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Еще одна идея от QBF и еще одна из серии "покупай дно". Chesapeake Energy - независимый производитель нефти и природного газа в США. Сегодня акциям Chesapeake не поздоровилось: они падают на 8%, а от летнего максимума падение составило 50%.
Закрыта (целевая цена достигнута)
29.7 %
QBF
06.12.2018

Chesapeake Energy Corporation (NYSE: CHK)– независимый производитель нефти и природного газа в США. Активы компании включают в себя нетрадиционные месторождения углеводородов на территории штатов Луизиана, Оклахома, Огайо, Пенсильвания, Техас и Вайоминг. За счет разработки новых технологий горизонтального бурения и приобретения активов компания демонстрирует рост операционных и финансовых показателей. В связи с этим аналитики QBF установили целевую цену на акции Chesapeake Energy на июнь 2019 года в $3.45 и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.


30 октября 2018 года Chesapeake Energy объявила о покупке компании Wildhorse Resource Development Corporation за $3,9 млрд с учетом чистого долга в размере $930 млн. Данная сделка приблизит корпорацию к достижению стратегических финансовых целей по повышению рентабельности, генерации стабильных денежных потоков и сокращению долговой нагрузки. Предполагается, что к 2019 году среднесуточная добыча нефти увеличится до 125-130 тыс. бар., а к 2020 году – до 160-170 тыс. бар. Менеджмент Chesapeake ожидает, что с приобретением активов Wildhorse в районе месторождений Eagle Ford and Powder River Basin доля высокомаржинальных проектов достигнет 80%.


По итогам 2018 года Chesapeake Energy рассчитывает сэкономить $200-280 млн на снижении операционных и капитальных затрат. К 2020 году компания планирует сократить издержки бурения одного фута горизонтальной скважины на 30% с $1250 до $850 за счет расширения скважин, оптимизации работы буровых установок и модернизации дизайна бурового оборудования. Кроме того, положительное влияние на финансовые показатели Chesapeake Energy окажет вероятное продление на 2019 год сделки ОПЕК+ по сокращению добычи нефти.


30 октября 2018 года Chesapeake Energy представила финансовую отчетность за III квартал 2018 года. Выручка компании увеличилась на 24,5% г/г до $2,4 млрд, а чистая прибыль составила $85 млн по сравнению с убытком в $17 млн за аналогичный период прошлого года.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА (pdf)


Источник: аналитики QBF

Цена открытия
06 декабря 2018
$ 2.66
+29.7%
Цена закрытия
08 апреля 2019
$  3.45

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей