ALPS Medical Breakthroughs ETF: вложения в медицинские прорывы
Краткое описание инструмента
- ETF (ALPS Medical Breakthroughs ETF: SBIO) – это биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий динамику активов, входящих в его портфель, и с максимальной точностью повторяющий доходность соответствующего индекса.
- Индексный фонд ALPS Medical Breakthroughs ETF своей динамикой отслеживает индекс Poliwogg Medical Breakthroughs, в который входят биотехнологические и фармацевтические компании малой и средней величины с потенциальными прорывными разработками.
- В состав индекса и соответствующего ETF включены акции компаний, имеющих рыночную капитализацию не меньше $200 млн и не больше $5 млрд.
- В ALPS Medical Breakthroughs ETF входят акции 71 компании.
- Инструмент такого рода является удобным для частного инвестора способом вложения в высокие технологии фармацевтики, биотехнологии и медицины.
- Инструмент ALPS Medical Breakthroughs ETF находится в числе наших рекомендаций с 2017 года и за этот период принес доходность в размере 47%.
- ALPS Medical Breakthroughs ETF относится к категории вложений с высокими рисками, но и с высокими ожиданиями доходности.
- Мы сохраняем по ALPS Medical Breakthroughs ETF рекомендацию "Покупать".
Факторы роста
Изначально ALPS Medical Breakthroughs ETF привлек наше внимание как интересный индексный фонд, торгующийся в Соединенных Штатах и представляющий собой неплохую возможность для диверсификации портфелей на зарубежных площадках.
Помимо отраслевой специфики и величины рыночной капитализации, у рассматриваемого нами индексного фонда есть и другие критерии отбора акций – компания должна иметь хотя бы один препарат во II или III фазе клинических испытаний в США. Поясним, что в рамках II фазы в соответствии с требованиями FDA препарат проверяется на группе из 100-300 человек для оценки его безопасности и эффективности, а в рамках III фазы препарат вводится уже группе из 500-3000 человек для подтверждения его эффективности и выявления побочных эффектов. В состав индекса включаются только ликвидные бумаги, средний объем торгов по которым превышает $1 млн в день за 90 дней, предшествующих пересмотру состава индекса.
В ALPS Medical Breakthroughs ETF входят акции 71 компаний с мелкими долями, что не позволяет обвалам отдельных акций, случающимся в биотехнологическом и фармацевтическом секторах, значительным образом вредить общей динамике фонда. Вместе с тем, с учетом большого числа компаний малой рыночной капитализации уровень риска вложений в данный инструмент ощутимо выше, чем, скажем, в "голубые фишки" американского рынка.
Наибольшая доля в ETF составляет всего 4,56% и присвоена компании Ascendis Pharma, ведущей разработки в областях эндокринологии и онкологии. Долю в 4,55% в фонде имеют акции Array Biopharma - фирмы, разрабатывающей инновационные низкомолекулярные препараты от раковых заболеваний. Также в первой десятке представлены фирмы United Therapeutics, Galapagos и другие.
С начала текущего года рассматриваемый ETF ринулся с места в карьер и продемонстрировал впечатляющий отскок, его доходность YTD достигает 28,5%. Этому способствует повысившийся аппетит к риску на мировых биржевых площадках и готовность инвесторов вкладывать в фирмы фармацевтической и биотехнологической сфер, где в текущем квартале активизировались процессы консолидации и участились сделки M&A.
При всех присущих рисках вложение в медицинские прорывы будет интересно инвесторам, готовым принимать повышенные риски с ожиданиями доходности выше среднерыночной, а также стоит отметить немаловажную этическую составляющую этого вложения – многие из перечисленных фирм в будущем способны спасти жизни множества людей с тяжелыми недугами.
Технический анализ
С технической точки зрения на дневном графике ALPS Medical Breakthroughs ETF формируется среднесрочный восходящий тренд, и цена сохраняет потенциал укрепления в ближайшие месяцы.
