ALPS Medical Breakthroughs ETF: вскрытие показало, что больной спал
Драйверы
Обновление от 26.06.2025: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Мы сохраняем рейтинг ALPS Medical Breakthroughs ETF на уровне «Покупать» с целевой ценой $40 и потенциалом роста 30,3%.
Инструмент с привязкой к научным прорывам биофармацевтики после периода турбулентности, обусловленной радикальными мерами Трампа в области регулирования отрасли, перешел в фазу отскока и показал доходность порядка 7% за последний месяц. Мы полагаем, что этот фундаментально недооцененный ETF сумеет продолжить отскок в среднесрочной перспективе, несмотря на усложнение регулятивной среды для фармацевтики и биотеха.
Инструмент ALPS Medical Breakthroughs ETF позволяет инвесторам вложиться в прорывы медицины, способные спасти жизни миллионов людей. Такие вложения можно назвать социально значимыми и этичными.
Медицинские открытия продолжают завоевывать симпатии инвесторов, и в долгосрочной перспективе все больше эмитентов в структуре ALPS Medical Breakthroughs ETF будут переходить из статуса компаний клинической стадии в статус компаний с коммерциализированными препаратами.
Мировой рынок биотехнологий в 2024 году оценивался в $1,68 трлн, а к 2033 году, по прогнозу Cervicorn Consulting, его величина достигнет $3,54 трлн. Среднегодовой темп роста (CAGR) в данный период, как ожидается, составит 9,18%.
Динамика рынка биотехнологий определяется рядом ключевых направлений и инноваций. Технологии редактирования генома, разработки в области генотерапии и персонализированной медицины, а также создание биофармацевтических препаратов играют важную роль в росте этого сектора. В то же время биотехнологические компании усиливают свои позиции за счет значительных инвестиций в R&D, что способствует высокому темпу внедрения новых продуктов и решений на рынок.
Расходы на здравоохранение в Соединенных Штатах показывают стабильный рост на протяжении последних 60 лет, и, по некоторым оценкам, к 2028 году страна будет тратить на здравоохранение $6,2 трлн в год, или почти 20% ВВП. Рост расходов на здравоохранение связан с несколькими ключевыми факторами. Старение населения ведет к увеличению числа хронических заболеваний, требующих продолжительного и дорогостоящего лечения. Увеличение числа застрахованных благодаря реформам в области здравоохранения, в свою очередь, обеспечивает большему числу людей доступ к медицине и новейшим препаратам.
Ранее мы провели оценку потенциала роста акций ALPS Medical Breakthroughs ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 30,3%, целевая цена инструмента — $40. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту ALPS Medical Breakthroughs ETF.
Данное вложение является противоположностью консервативному — его можно отнести к разряду высокорисковых с учетом величины входящих компаний. Многие из эмитентов в составе фонда убыточны или даже не генерируют выручку, так как находятся на ранних стадиях развития.
Обновление от 27.02.2025: целевая цена ПОНИЖЕНА
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям ALPS Medical Breakthroughs ETF с целевой ценой на 12 месяцев на уровне $40 и потенциалом роста 29,5%.
Расходы на здравоохранение в Соединенных Штатах показывают стабильный рост на протяжении последних 60 лет, и, по некоторым оценкам, к 2028 году страна будет тратить на здравоохранение $6,2 трлн в год, или почти 20% ВВП. Рост расходов на здравоохранение связан с несколькими ключевыми факторами. Во-первых, старение населения ведет к увеличению числа хронических заболеваний, требующих продолжительного и дорогостоящего лечения. Увеличение числа застрахованных благодаря реформам в области здравоохранения, в свою очередь, обеспечивает большему числу людей доступ к медицине и новейшим препаратам.
Мы провели оценку потенциала роста акций ALPS Medical Breakthroughs ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 29,5%, целевая цена инструмента — $40. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту ALPS Medical Breakthroughs
Обновление от 24.09.2024: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Мы сохраняем рейтинг ALPS Medical Breakthroughs ETF на уровне «Покупать» с целевой ценой $48,6 и потенциалом роста 28,2%.
Медицинские открытия продолжают завоевывать симпатии инвесторов, и в долгосрочной перспективе все больше эмитентов в структуре ALPS Medical Breakthroughs ETF будут переходить из статуса компаний клинической стадии в статус компаний с коммерциализированными препаратами.
Индексный фонд ALPS Medical Breakthroughs ETF, если посмотреть на дневной график его динамики, формирует фигуру «восходящий треугольник», и в перспективе ближайших недель есть вероятность пробития фигуры вверх. При таком раскладе, с технической точки зрения, перед ценой ETF откроется существенный потенциал отскока в среднесрочной перспективе.
Исходная идея:
Индексный фонд ALPS Medical Breakthroughs ETF с привязкой к медицинским прорывам за последние 6 месяцев окреп на 24,5% на фоне начавшегося отскока биотеха за океаном. Для отрасли складывается благоприятный сценарий, с каждым годом FDA одобряет все больше новых препаратов, и биотех оказался на передовой инновационных разработок. Вместе с тем стоит иметь в виду, что вложения в компании с прорывными разработками и нулевой выручкой не относятся к классическим активам сектора здравоохранения и не имеют «защитных» свойств, напротив, это высокорисковые вложения.
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» инструменту ALPS Medical Breakthroughs ETF с целевой ценой на 12 месяцев на уровне $ 48,6 и потенциалом роста 40,6%.
ALPS Medical Breakthroughs ETF (NYSE: SBIO) — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс S-Network Medical Breakthroughs. Индекс включает в себя компании биотехнологического сектора малой и средней величины, акции которых торгуются в США. В состав портфеля ETF входят акции 89 эмитентов.
Инструмент ALPS Medical Breakthroughs ETF позволяет инвесторам вложиться в прорывы медицины, способные спасти жизни миллионов людей. Такие вложения можно назвать социально значимыми и этичными.
Мировой рынок биотехнологий в 2023 году оценивался в $ 1,4 трлн, а к 2032 году, по оценкам Emergen Research, его величина достигнет $ 5,0 трлн. Благоприятное воздействие на биотех оказывает ставшая более гибкой политика регулятивных органов в сфере здравоохранения, а также поддержка правительств и насущная необходимость дальнейшего развития инноваций в медицине.
Динамика рынка биотехнологий определяется рядом ключевых направлений и инноваций. Технологии редактирования генома (например, CRISPR), разработки в области генотерапии и персонализированной медицины, а также создание биофармацевтических препаратов играют важную роль в росте этого сектора.
Одним из ключевых драйверов роста биотеха являются старение населения США и рост заболеваемости раком. В настоящее время более 54 млн американцев находятся в возрасте старше 65 лет. К 2040 году их численность превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет 98 млн. По предварительным оценкам, в 2023 году количество новых случаев рака в США составило 1,96 млн, а 610 тыс. скончались от онкологических заболеваний.
Мы провели оценку потенциала роста ALPS Medical Breakthroughs ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 40,6%, целевая цена инструмента — $ 48,6. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту ALPS Medical Breakthroughs ETF.
Данное вложение является противоположностью консервативному — его можно отнести к разряду высокорисковых с учетом величины входящих компаний. Многие из эмитентов в составе фонда убыточны или даже не генерируют выручку, так как находятся на ранних стадиях развития.
Технический анализ
На дневном графике инструмента сохраняется среднесрочный восходящий тренд, от которого цена недавно повторно отжалась, и в перспективе ближайших недель отскок может получить продолжение. Ближайшее сопротивление расположено на отметке $ 38,8.
