\ Алроса - цена вопроса, идея от аналитиков Investfuture | Инвест Идеи

Алроса - цена вопроса

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Investfuture считают, что даже после роста на 77% за год. Говорят, Алроса отлично подходит для добавления в портфель, так это циклический актив на стадии восстановления. Форвардный EV/EBITDA составляет 5,5 что все еще ниже средне-исторических значений
Закрыта (целевая цена достигнута)
17.87 %
16.04.2021
Алроса – это уникальный актив на российском рынке. Единственный из публичных в России и один из крупнейших в мире алмазодобытчиков.

Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+19%)
Цена (на дату релиза): 105 рублей
Дата релиза: 16.04.2021
Срок удержания: 12 меc.




Обоснование:

  • Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.
  • При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF, поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.
  • Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.
  • Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV/EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.


Цена открытия
16 апреля 2021
 106.05
+17.87%
Цена закрытия
08 июня 2021
  125

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей