Алроса: глаз-алмаз
Драйверы
Новость: бумаги АК «АЛРОСА» (ПАО) с начала недели снизились на 3%
Консолидированная выручка АК «АЛРОСА» по МСФО по итогам первого полугодия 2024 г. составила ₽179,47 млрд., что на 5% ниже данных годичной давности.
Чистая прибыль компании за полугодие упала на 34%, до ₽36,63 млрд. Оценка запасов алмазов по данным на 30 июня снизилась на 32% к данным годичной давности, составив ₽57,4 млрд.
ДИВЫ
Мы восстановили оценку дивидендных выплат компании по итогам года на уровне 8,65 ₽/ао против 8 ₽/ао ранее.
Рыночная оценка дивидендов за 2024 г. равна, по нашим данным, по-прежнему порядка 5 ₽/ао.
ВЕРДИКТ
Мы также незначительно улучшили оценки справедливой стоимости эмитента на основе средне- и долгосрочных прогнозов.
Дисконт-поправка на риски инвестиций в акции бумаги компании составляет по-прежнему сравнительно высокие для бумаг в нашем покрытии 25%.
Оценка справедливой стоимости компании после пересмотра повышена до 130,84 ₽/ао против 123,95 ₽/ао ранее, что предполагает рекомендацию «покупать».