AMD - акции готовы к существенной переоценке (а вы готовы?)
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Полупроводники снова в моде. Аналитики АТОН предлагают покупать отставшие от рынка акции AMD. Недавно AMD получила одобрение ЕС на покупку Xilinx. Продуктовые линейки AMD и Xilinx дополняют друг друга, что позволит объединенной компании стать лидером
Закрыта (целевая цена достигнута)
37.51 %
AMD (NASD: AMD) – акции готовы к существенной переоценке
AMD получил одобрение ЕС на покупку Xilinx. Для закрытия сделки требуется одобрение китайского регулятора, которое ожидается к концу года. Объединение AMD и Xilinx – крайне позитивный для компании фактор:
- Продуктовые линейки AMD и Xilinx будут дополнять друг друга, что позволит объединенной компании стать лидером среди производителей чипов для серверов, беспилотников и промышленной отрасли.
- По оценкам AMD, только за первые 18 месяцев ожидается синергия до $300 млн.
- Gross margin объединенной компании может составить более 50%. По итогам первого квартала 2021 года gross margin AMD составил 46%, а Xilinx – 67%.
Intel объявил об очередной задержке в разработке чипов нового поколения для серверов (Sapphire Rapids) до 2022 года. Это позволит AMD сохранить лидерство в сегменте как минимум до 2023 года.
Итог. Быстрые темпы роста бизнеса (+50% – ожидаемый рост доходов в 2021 году), одобренная программа выкупа акций на $4 млрд и позитивные фундаментальные факторы дают основания полагать, что акции AMD смогут выйти из затяжной консолидации и достичь уровня в $125 за акцию.
Риски
- Затягивание китайским регулятором процесса одобрения сделки AMD с Xilinx
Параметры идеи
Цель: $125
Стоп: $85
reward/risk: 3.1:1
Цена открытия
12 июля 2021
90.9 USD
+37.51%
Цена закрытия
26 октября 2021
125 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей