Apple: ждем новый рывок

Apple (NASD: AAPL) — один из лидеров на рынке гаджетов и сервисной экосистемы вокруг них. Доля компании на рынке смартфонов — 56%. Для сравнения: доля Samsung — 22%, Lenovo — 12%.

Торговый план

Покупка акций Apple на Санкт-Петербургской бирже от уровня $149,7 с целью $166 на срок до 4 месяцев. Потенциальная доходность составляет около 10,9%.

Почему интересны акции

• Прогноз по доходам — увеличение прибыли на акцию (EPS) на 1,1% в ближайший год, на 8,4% ближайшие 3-5 лет. Для сравнения: по S&P 500 предполагается рост на 12% и 20,1% (данные CNBC). Маржа операционной прибыли превышает средние значения по индустрии (30%). В марте компания представила новые продукты, включая iPhone SE с поддержкой 5G.

• Компания обладает солидными запасами «кэша». В мае квартальные дивиденды были увеличены на 5%, до $0,23. Apple заявила, что расширила программу байбэк до рекордного уровня $90 млрд. Запасы «кэша» составляют $62,6 млрд при общем объеме активов $351 млрд. Компания вошла в топ-3 по объему обратного выкупа в 2021 г.

• Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $188. Это предполагает 25,6% потенциал роста от уровня пятницы.

• Не очень высокая волатильность бумаг по сравнению с общим рынком, то есть сравнительно низкие риски. Бета составляет 0,7. В среднем это означает, что при падении S&P 500 на 1% бумаги снижаются на 0,7%. При росте ситуация в противоположную сторону.

• Техническая картина: акции отскочили от уровня поддержки $149,5. Рывок может продолжиться. Ближайшее сопротивление — $158. Чуть выше проходят 50- и 200-дневная скользящая средняя. Среднесрочный потенциал роста — до $168.

Риски

• Компания не предоставила среднесрочного финансового прогноза. Руководство Apple сказало, что доходы будут ограничены проблемами в цепочках поставок, приостановкой бизнеса в Китае, валютным фактором.

• Мультипликатор PEG равен 3,4, что указывает на определенную «дороговизну» акций.

• Общий риск снижения рынка США. 

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ