Arista за триста - мечта финансиста

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Акции производителя сетевого оборудования Arista последний год "ходят" в диапазоне 220-300$. И Финам удачно спекулирует в этом боковике: аналитики уже дважды покупали по 240 и продавали по 300. И вот, акции опять на нижней границе. Финам опять заходит.
Закрыта (целевая цена достигнута)
26.96 %
14.11.2018
Обновление от 19.02.19: целевая цена идеи и рекомедация ПОКУПАТЬ подтверждены

Исходная инвестидея


  • Arista Networks − один из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений.
  • Arista обладает самым широким в отрасли модельным рядом коммутаторов различных форм-факторов. Конкурентным преимуществом компании является единая для всех устройств масштабируемая модульная операционная система Arista EOS.
  • В последние годы Arista заметно нарастила долю на рынке решений для центров обработки данных, показывает уверенный рост финансовых показателей.
  • Компании по всему миру, как ожидается, продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista, на наш взгляд, останется главным бенефициаром этой тенденции.
  • Дополнительные факторы роста финпоказателей – выход на перспективный рынок маршрутизации интернет-трафика, а также экспансия на развивающиеся рынки.
  • Урегулирование патентного спора с Cisco Systems должно положительно повлиять на отношение инвесторов к акциям Arista.

  • Факторы роста


    Мы положительно оцениваем дальнейшие перспективы бизнеса Arista, учитывая, что компании по всему миру продолжают активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных. У облачных технологий есть преимущество в универсальности и меньшей стоимости эксплуатации, чем у традиционных ИТ-систем. Современный мир быстро меняется, и практически невозможно спроектировать фиксированную экономически эффективную ИТ-систему, которая прослужит много лет. При этом облачные решения позволяют быстро запускать новые услуги, тестировать их, подключать новых пользователей, масштабировать аппаратную часть облака и расширять его производительность. Данные возможности особенно актуальны в сложные экономические периоды. Мы ожидаем, что Arista продолжит оставаться главным бенефициаром указанного тренда и будет и далее увеличивать свою долю на рынке решений для ЦОД.


    В октябре Arista анонсировала 400-гигабитные коммутаторы серии 7060Х4, основанных на чипе Tomahawk 3 от Broadcom, начало поставок которых запланировано на конец этого – начало следующего года. Отметим также, что представленные в прошлом году коммутаторы Arista серии 7500R, вместе с программным обеспечением FlexRoute, обладают достаточно развитыми возможностями маршрутизации, что позволило компании выйти на рынок оборудования для маршрутизации интернет-трафика. Arista активно предлагает решения в этой области своим текущим клиентам, и многие из них уже приобрели лицензию FlexRoute.


    Кроме того, недавно компания анонсировала новую аппаратно-программную сетевую архитектуру Cognitive Cloud Networking, которая призвана облегчить переход на гибридные облачные системы для корпораций и внедрение ими технологий интернета вещей (Internet of Things, IoT). Чтобы усилить свои позиции в данной сфере, в августе Arista приобрела фирму Mojo Networks, ведущего поставщика беспроводных облачных решений и создателя платформы Cognitive WiFi.


    При этом руководство компании собирается продолжать географическую экспансию, делая упор на развивающиеся рынки, где проникновение облачных технологий пока находится на относительно невысоком уровне. Это, правда, потребует дополнительных расходов на создание логистических цепочек и маркетинг, что в среднесрочной перспективе может привести к некоторому снижению показателей рентабельности.


    Ранее в этом году Arista также сообщила об урегулировании длившегося несколько лет патентного спора с Cisco Systems, мировым гигантом в области поставок сетевого оборудования. В рамках мирового соглашения компания выплатит Cisco $400 млн. Заключение мира с Cisco, на наш взгляд, не окажет существенного влияния на операционную деятельность Arista, поскольку судебные тяжбы и раньше не сильно мешали компании привлекать новых клиентов и наращивать поставки оборудования, но должно положительно повлиять на отношение инвесторов к акциям Arista.


    Технический анализ


    С точки зрения технического анализа на дневном графике акции Arista оттолкнулись от нижней границы среднесрочного расширяющегося треугольника. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район $320. 


    Технический анализ акций Arista. Мнение ФИНАМ


    Оригинал и полная версия инвестидеи


Цена открытия
14 ноября 2018
$ 236.3
+26.96%
Цена закрытия
18 марта 2019
$  300

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей