ARKX: билет в космос для вашего портфеля
Драйверы
ARK SPACE EXPLORATION & INNOVATION (CBOE: ARKX) — биржевой инвестиционный фонд, который инвестирует преимущественно в компании, связанные с исследованием космоса и инновациями. К исследованию космоса относятся технологически поддерживаемые продукты и услуги, используемые за пределами поверхности Земли.
Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям ETF ARKX с целевой ценой $29,9 на ближайшие 12 месяцев, что соответствует апсайду 16,9%. Компании фонда выигрывают за счет роста мировой космической экономики, растущего спроса на спутниковые данные и увеличения государственного финансирования.
В состав фонда ARK SPACE EXPLORATION & INNOVATION входят крупные и стабильные представители в сфере космических технологий и инноваций, занимающиеся исследованием космоса и разработкой спутниковых систем и оборонных решений. Эти компании выигрывают за счет роста мировой космической экономики, растущего спроса на спутниковые данные и увеличения государственного финансирования. При этом фонд сталкивается с рисками, связанными с высокой капиталоемкостью проектов и геополитическими ограничениями.
По состоянию на 31 июля 2025 года в портфеле фонда представлено 32 эмитента. В топ-5 входят компании Kratos Defense and Security Solutions, Rocket Lab, AeroVironment, Iridium Communications, Archer Aviation. На долю топ-10 эмитентов приходится 64% портфеля.
Основным драйвером роста для космического сектора является рост отрасли. По прогнозам экспертов Statista, к 2035 году объем мировой космической экономики почти утроится и достигнет $1,8 трлн. Сочетание космических исследований, туризма и практического применения спутников — привлекательный фактор для инвесторов.
В июле 2025 года президент Трамп подписал One Big Beautiful Bill Act, обеспечив значительное финансирование NASA и программы Artemis, включая миссии Artemis IV–V, SLS, Lunar Gateway, марсианский зонд и продление МКС до 2030 года. Это снижает риски для космических проектов США и поддерживает рост отрасли, в том числе компаний из портфеля ARKX.
Rocket Lab остается важным драйвером роста в портфеле ARKX благодаря стабильным запускам и технологическому развитию. Компания успешно завершила 70-й запуск Electron и получила $23,9 млн по программе CHIPS для расширения производства полупроводников.
По прогнозам Grand View Research, к 2030 году объем мирового рынка космического туризма достигнет $10,09 млрд.
Мы провели оценку потенциала роста ARKX на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Апсайд фонда в перспективе следующих 12 месяцев составляет 16,9%, что предполагает целевую цену на уровне $29,9.
Ключевыми мы видим риски сокращения государственного финансирования, политическую напряженность на фоне тарифных войн и капиталоемкость отрасли, а также повышенные процентные ставки. Среди основных рисков и возможность углубления ценовой коррекции после ралли на рынке акций США, который имеет признаки перегретости.
Технический анализ
Котировки двигаются в нисходящем канале с середины июля. Сейчас цена начала коррекцию к нижней границе канала в $24,36, откуда может появиться импульс на ретест исторических хаев. Если цена просядет ниже $24,36, то возможно углубление коррекции до уровня поддержки $21,54.