B2B-РТС: начинаем с того, что покупаем

Начинаем аналитическое покрытие акций B2B-РТС

Наща рекомендация по акциям — «покупать». Целевая цена составляет 200 рублей за бумагу, потенциал роста на горизонте года — около 60%, а с учетом дивидендов за 2026 год — около 67%.

Что нужно знать инвесторам

🟡 B2B-РТС занимает лидирующие позиции на рынке электронных закупок. Компания объединяет платформы для регулируемых и коммерческих торгов, а также более 40 дополнительных сервисов для заказчиков и поставщиков.

🟡 Результаты за первое полугодие совпали с ожиданиями. Совокупный доход вырос на 17% год к году, до 5,4 млрд рублей, а выручка от оказания услуг — на 15%, до 4,4 млрд рублей. 

🟡 Бизнес сохраняет высокую рентабельность. Например, рентабельность скорректированной EBITDA достигла 53,1%, а рентабельность чистой прибыли составила 36,7% от совокупного дохода. 

🟡 Рынок электронных закупок продолжает расти. Компанию поддерживают цифровизация, развитие закупок малого объема и спрос на дополнительные сервисы.

Что с дивидендами

Высокие дивиденды остаются важной частью инвестиционного кейса. По нашим оценкам, выплаты за 2026 год могут составить около 20 рублей на акцию , что соответствует доходности примерно 16% к текущей цене.

➡ Подробно оцениваем акции компании и разбираем потенциал бизнеса — в обзоре.