Башнефть - Диво дивное

ХРОНОЛОГИЯ

• 06 МАЯ. Покупка на 10% портфеля Башнефть ап по 650 руб.

• 16-17 МАЯ. Вынос без новостей, все радуются. Еще пару дней и цель в 750 руб достигнута. Но не для меня, видя к чему все идет (ждал снижения ставки ЦБ к 10 июня на данных по инфляции + видя как рынок отыгрывает отдельные идеи, особенно в неликвидных акциях), делаю «ход конем». 

• 23 МАЯ. Докупаю еще на 10% Башнефть ап по 750 рублей с новой цель в 850 руб. Это решение встречает "легкое недопонимание". 

• 24 МАЯ. Полет в бездну на 15%. Паника, меня разносят звонками и сообщениями - что, где, почему. Утром на интерфаксе вышла новость про смену генерального директора в Башнефти (позже выяснилось, что еще 18 мая это было уже известно). Весь день потрачен на успокоение докупивших вчера. У меня докупить лимита уже не было, а коллега управляющий ДИВИДЕНДНЫМ портфелем добрал по 680 руб.  

• 25 МАЯ. После торгов в 19:30 выходит новость, что совет директоров (СД) Башнефти заседал в этот день. Но в повестке вопросов к обсуждению нет ни слова про дивы или распределение прибыли за 2021 г. Может запрятали внутри вопрос, как у МТС было. Нужно подождать 1-2 дня, чтобы раскрыли итоги заседания СД.  

• 27 МАЯ. Торги открываются гепом вверх, буквально пару рублей не долетает до цели в 850. Вот - вот видать будет анонс дивов (но его так и не было). Так же ЦБ снижает ставку с 14% до 11% на внеплановом заседании. Все ждем в ПН роста выше 850. 

• 30 МАЯ. Облом в ПН, сходу ныряем под 750 обратно. СД Башнефти не рассматривали вопрос по дивам 25 числа - это начало напрягать многих, опять работа по успокоению на пол дня. В этот день Роснефть огласила (затянув срок по максимуму) положенные дивы без сюрпризов. 

Оставалось ждать, время еще было. Согласно закону об АО ГОСА проводится не позднее, чем через 6 месяцев после окончания финансового года (т.е. 30 июня), а сообщение о собрании должно быть опубликовано не позднее чем за 20 дней до него, то есть до 10 июня, СД всех эмитентов, обязаны определиться с вопросом распределения прибыли до этой даты. 

• 03 ИЮНЯ. СД Саратовского НПЗ (принадлежит Роснефти, как и Башнефть) решает не рекомендовать дивы за 2021 г. Страх начинает перевешивать у части клиентов, они начинают частично продавать. ПТ закрывается на плохой ноте.  

• 07 ИЮНЯ. В 15:20 в полном вакууме СД Башнефти оглашает дивы, рекомендация на уровне ожиданий. Акция улетает выше 850 и я закрываю по отложенной заявке половину позиции. Фактически купленные по 650 рублей продаю в +30%.

• 07 ИЮНЯ. Желающих зафиксировать прибыль набежало много, цена сползает к вечеру дня. Все равно аналогичных идей такого же качества на ближайший месяц нет. Отсечка на дивиденды будет 11 ИЮЛЯ (с учетом Т+2 она с 07 на 08 июля). ЦБ сейчас еще раз срежет ставку до 9,5-10%. И вновь «ход конем» - откупаю по 815 рубл все что продал, восстановив позицию. 

ПОТЕНЦИАЛ

В текущих условиях, для такой акции, как Башнефть преф, адекватно выглядит диапазон по дивидендой доходности в 13-12%. При дивиденде в 117,3 рубля - дает потенциал роста к 900-950 руб до закрытия рынка 07 ИЮЛЯ. Еще порядка 10-15%, и я планирую их добрать с рынка. 

На рынке важно, не только найти хорошую идею. Но и суметь на ней ЗАРАБОТАТЬ.