Башнефть префы: спекулятивный сорт нефти
Драйверы
Привилегированные акции Башнефти готовы к росту.
Торговый план
- Покупаем: привилегированные акции Башнефти по цене не выше 1160 руб.
- Срок: 2–4 недели
- Цель: 1313,50 руб. за акцию
- Потенциальная доходность: до 13,25%
Почему акции могут вырасти
По нашим расчётам, сейчас акции Башнефти находятся в фазе «накопления».
Что такое фаза «накопления»? Разберём ситуацию через призму теории Доу. Теория Доу описывает движение цен во времени. В её основе лежит цикличность рынка, разделённая на три ключевые фазы. На примере «бычьего рынка» это фазы накопления, большого движения и переоценки.
Наша гипотеза подтверждается индикатором «профиль объёма» (Volume Profile), который за последние два года достиг пика торговой активности на уровне ниже 1200 руб. Согласно показателям Volume Profile, максимальное количество сделок было заключено по средней цене около 1165 руб., формируя базу поддержки.
В течение последних трёх месяцев цены ограничены узким диапазоном 1124,50 –1174,50 руб. Выход цены за пределы этого диапазона и определит направление тренда. На момент написания этого комментария торги проходили на отметке 1160 руб., и вблизи локального сопротивления 1174,50 руб. Есть высокая вероятность, что преодоления этого сопротивления.
Отметим, что при последнем движении вниз, цена не смогла дойти до ранее сформировавшейся поддержки 1124,50 руб. и цена остановилась в середине диапазона колебаний. Такое поведение цены часто является признаком «прерывания консолидации» и предшествует новому, более мощному импульсу. Прорыв сопротивления 1174,50 руб. может стать подтверждением этой гипотезы. Учитывая все вышеперечисленные обстоятельства, текущие уровни могут быть интересными для спекулятивной игры на повышение.
Не забываем о рисках
Формируя спекулятивную позицию (лонг), мы предлагаем выставить защитный стоп-приказ для контроля риска. В случае ошибки он защитит от неконтролируемого убытка. Стоит разместить стоп-приказ ниже 1116,50 руб. — за этим уровнем необходимо следить: если цена не закрепится ниже, то закрывать позицию не потребуется.