Башнефть: привет со дна

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Новички портала - FinanceMarker, выпустили третью инвестидею. Считают, что сейчас интересны к покупке обыкновенные акции Башнефти. Драйверы роста: а) дивиденды; б) исторически низкие мультипликаторы; в) "префы" выросли, а "обычка" - нет, пора догонять
Закрыта по тайм-ауту
-5.16 %
05.03.2018

Компания Башнефть по итогам последнего отчетного квартала увеличила свою прибыль на 16%. Также по сравнению с 2016 годом вырос (пусть и незначительно) показатель EBITDA. Однако, если в 2016 году капитализация компании была 569 млрд. рублей, то сейчас рынок оценивает Башнефть в 379 млрд. Такая оценка стоимости компании очень положительно сказывается на ее мультипликаторах, которые сейчас позволяют считать компанию недооцененной.


В отраслевом анализе компания Башнефть, которая ранее была намного дороже по мультипликаторам, чем свои основные конкуренты (Лукойл, Газпром) сейчас находится на одних с ними показателями. При этом компания платит регулярные и высокие дивиденды, причем как по обычным акциям, так и по привилегированным. 


Дополнительным драйвером служит момент покупки. Сейчас акции торгуются ниже своих средних MA50 и MA200. При этом мы видим разрыв в динамике привилегированных и обыкновенных акций. Если привилегированные акции с начала года выросли на 15%, то обыкновенные упали на 3%




Таким образом, мы считаем, что сейчас хороший момент для покупки обыкновенных акций компании Башнефть. Покупка акций по текущей цене с целью цены 2600 рублей на горизонте 7 месяцев может принести порядка 30% годовых. 


Источник

Цена открытия
05 марта 2018
 2246
-5.16%
Цена закрытия
05 октября 2018
  2130

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей