\ Белуга - кому налить акций? | Инвест Идеи

Белуга - кому налить акций?

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Белуга разместила акции на 12,7% капитала по нижней границе диапазона - по 2800 руб. за акцию. Аналитиков ЛМС это не расстроило. Говорят, акции можно покупать в спекулятивных целях на отскок. Долгосрочная же целевая цена Белуги от ЛМС еще выше - 6000 руб.
10.06.2021
Активная идея
Успешное размещение на SPO акций Белуга Групп по цене $39 (2800 руб.) – это ставка на рост бизнеса компании в потребительском секторе с потенциалом роста на 22%, до $55 за акцию
.
По данным российского производителя алкоголя Белуга Групп, компании удалось успешно разместить ценные бумаги на 12,7% капитала по нижней границы цены, по $39 (2800 руб.) за акцию. Продажа велась за счёт акционера Tottenwell Limited, который, вместе с основным акционером Александром Мечетиным, принял обязательство о моратории на дальнейшие продажи на публичном рынке акций на 180 дней. С учётом того, что в преддверии SPO акции подешевели на 14%, то у новых акционеров есть возможность получить потенциал роста в 22% до прежней оценки $55 (3960 руб.) за акцию. Акции можно покупать в спекулятивных целях. 

Текущие условия на рынке благоприятны для продажи на первичном и вторичном размещении акций публичными компаниями, так как сырьевые цены находятся на максимумах и, в условиях стимулирования финансовой системы, капитал ищет новые возможности для инвестирования в растущие бизнесы, способные принести доход за счёт органического роста. Белуга Групп увеличила продажи в 1 квартале 2021 года на 59%, а к 2024 году, по своей стратегии, готова увеличить выручку на 106%, с уровней 2020 года, до $1.806 млрд. с одновременным ростом рентабельности на 2-3 п.п., до уровня 15-18%, и сохранением уровня долга ниже 1 годового значения EBITDA. Число магазинов вырастет с 600 до 2400 к 2024 году. Поэтому текущий мультипликатор EV/EBITDA=6.5 через 3 года может упасть до 2,5-3,1, что создаст потенциал роста на 100%, вплоть до $80 (5966 руб.) на горизонте в 3 года, что пока нереально, из-за возможной коррекции рынков при сокращении стимулирования мировыми центробанками на этом сроке.


Цена открытия
10 июня 2021
 2945
-1.97%
Текущая цена
online
 2887
+37.17%
Целевая цена
10 июня 2022
 3960

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей