Ложка шорта в бочке нефти

В апреле ОПЕК повысила свой прогноз по мировому спросу на нефть на 2021 год, в связи с тем, что пандемия постепенно утихает. Согласно прогнозу, спрос вырастет на 5,95 миллиона баррелей в сутки в 2021 году, или на 6,6%. 

Это на 70 000 баррелей в сутки больше, чем прогнозировалось месяцем ранее и на 150 000 баррелей в сутки больше, чем прогнозировалось в феврале.

Нефть подорожала до 64 долларов за баррель после публикации данного отчета. 

На фоне этой новости цены начали расти, но никто не обратил внимание на ГЛАВНУЮ ДЕТАЛЬ собрания. К ней мы вернемся позже, а пока проанализируем предшествующие события на этом рынке с начала года.

Цены уже поднялись до предпандемических максимумов в марте в связи с ожиданиями восстановления экономики и ограничением предложения продукта членами ОПЕК. 

В начале же года с ростом стоимости нефти компании Chevron и Exon Mobil “ненароком” заговорили о возможном слиянии. Самое подходящее время, как считаете?)

В тот же период BP на всех углах заявляла, что ее стоит классифицировать как “пострадавшую от пандемии организацию”, что она уже не нефтяная компания, а скорее компания, занимающаяся производством водорода и вообще зеленой энергией. А нефть – это так, побочный продукт, и занимается BP нефтью скорее по инерции (мышечная память). 

В финансовой сфере стали ходить тренды, что заниматься нефтью в США стало не престижно и не модно. Банки отнюдь не спешат вкладываться в новые разработки в данной области и в целом без энтузиазма финансируют данный сектор. Всем понятно – на носу новые налоги на «неэкологическую» энергетику и потребление нефти.  

Со стороны азиатского рынка (к слову - Китай является крупнейшим потребителем и покупателем нефтепродуктов) замечается снижение спроса. Это вызвало гнев со стороны США, которые нашли объяснение снижению китайского спроса контрафактными баррелями иранской нефти. Согласно “неофициальной” новости (от NYT) - “В обмен на стабильные поставки нефти Китай инвестирует в Иран порядка $400 млрд в течение 25 лет”.

То есть мы явно наблюдаем трансформацию рынка нефтепродуктов и некогда крупнейшие капиталы мира ищут возможности уйти “пока на коне”. 

Главная деталь, о которой говорили в начале публикации, заключается в том, что страны участники ОПЕК “спрогнозировали” восстановление экономики и спроса на нефтепродукты и на основании своих прогнозов начали ПОВЫШАТЬ добычу.

Это означает, что спрос на продукт ВЕРОЯТНО будет расти, но вот предложение УЖЕ начали наращивать. Тут думается, даже самые начинающие трейдеры почуяли к чему мы ведем.

Конечно, прогнозировать глобальный провал рынка нефти мы не беремся, до него еще есть время (хочется надеяться). И даже ожидаем, что в перспективе 4-7 лет цены на нефть скорее всего поднимутся даже выше текущих - причин тому много: геополитика, санкции, военные конфликты; судна, самолеты и спецтехника пока не готовы перейти на возобновляемую энергию, плюс - не забывайте, что если “богатенькие нефтяные буратины” захотят выгодно выйти из рынка, они все сделают для этого (Но это уже другая история). На краткосрочной/ среднесрочной перспективе мы скорее всего находимся на пике цен на нефть и не можем себе позволить не воспользоваться данной информацией и не попробовать на этом слегка поспекулировать.

Итак, мы предполагаем, что цены на нефть будет снижаться с бОльшей вероятностью, чем продолжат рост или останутся на текущих околомаксимальных за последние годы значениях.

Цены должны вернуться к своим средним за несколько лет значениям в район 49$ уже этим летом, но, на всякий, случай берем запас до конца Октября.