Broadcom: падший ангел или падающий нож?

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
БКС верит, что "падший ангел". После того, как бумаги рухнули от июньских максимумов на 24%, аналитики БКС увидели в них инвестиционную возможность. Предлагают брать на "отскок". Хотя целевая цена близкая и не предполагает закрытия негативного "гэпа"
Закрыта (целевая цена достигнута)
6.74 %
17.07.2018

Broadcom (AVGO) – американский чипмейкер, акции которого на прошлой неделе потеряли 18%.


В четверг Broadcom объявил о приобретении разработчика программного обеспечения CA Inc. за $18,9 млрд. Компания намерена заплатить $44,5 за акцию CA, что на 20% превышает котировки на закрытие торгов в среду.


Впрочем, просадка Broadcom создала интересные возможности для покупок. Акции AVGO торгуются на NASDAQ и Санкт-Петербургской бирже. Рекомендуем лонг с потенциальной доходностью в 6,3%.


Почему сейчас


  • После резкого провала бумаги начали отскакивать из зоны перепроданности.
  • Исходя из доходов прошлого года, Broadcom осуществит поглощение, оценивая CA лишь в 16 по показателю P/E. Могут возникнуть сложности с интеграцией нового бизнеса, зато будет достигнут эффект диверсификации в IT-сфере.
  • Опасения относительно роста долговой нагрузки Broadcom после поглощения выглядят преувеличенными. Доходы CA стабильны, а рентабельность продаж высока. Свободные денежные потоки двух предприятий позволят Broadcom в течение пары лет избавиться от возникшей задолженности.
  • Показатель PEG (P/E, скорректированная на ожидания по приросту прибыли) Broadcom равен 0,75. При прочих равных условиях, значение ниже 1 является фактором в пользу покупки акций.  
  • Медианный таргет аналитиков AVGO по версии Reuters находится на отметке $300, что подразумевает почти  50% потенциал роста от уровней открытия вторника, 17.07.2018. 


Торговый план: 

покупка  AVGO от текущего уровня (около $207) с целью в районе $220. Потенциальная доходность – около 6,3%.


Риски:

- новый виток коррекции по рынку США.


Данную идею можно реализовать на ИИС и получить дополнительный доход 13%.


Технический анализ акций Broadcom - тренд пробит, гэп не закрыт. БКС предлагает покупать


График акций Broadcom за год, таймфрейм дневной


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА

Цена открытия
17 июля 2018
$ 206.1
+6.74%
Цена закрытия
24 июля 2018
$  220

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей