Чет и Мечел

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Открытие брокер" рекомендует покупать привилегированные акции «Мечела». Драйвер роста: двузначная дивидендная доходность по итогам 2017 года. От осенних минимумов акции Мечел-ап выросли на 53%. Хотя если смотреть за год, то снизились на 10%
Закрыта аналитиком
-16.5 %
31.01.2018

Резкий рост цен на коксующийся уголь и девальвация рубля позволили компании справиться с основными трудностями 2014 года. Параллельно колоссальную работу проделал менеджмент, проведя процесс реструктуризации кредитного портфеля. Процесс завершился лишь в конце 2017 года, когда было получено одобрение более 75% кредиторов на реструктуризацию PXF на $1 млрд. И хотя сегодня соотношение чистый долг/EBITDA «Мечела» находится в районе 6х, что по-прежнему немало, но ещё год назад данная величина вообще была двузначной.


По итогам 2016 года компания впервые за много лет заработала чистую прибыль в районе 7 млрд руб. При этом, согласно уставу, «Мечел» должен выплачивать на привилегированные акции в виде дивидендов 20% консолидированной чистой прибыли. Крупнейшие кредиторы, которые могли заблокировать выплаты, не стали этого делать. В результате на каждый преф было выплачено 10,28 рублей. 2017 год сложился для компании ещё удачнее благодаря более высоким ценам на коксующийся уголь. С учётом провального по прибыли второго квартала компания по итогам 9 месяцев заработала 11 млрд руб. прибыли. В то же время, по самым консервативным оценкам, результаты IV квартала не должны быть хуже, чем в III квартале (уголь дорожал, рубль укреплялся). Таким образом, годовая чистая прибыль компании окажется не меньше 17 млрд руб., что подразумевает дивиденд на преф не ниже 24 руб. А дальше может быть ещё больше.


Источник

Цена открытия
31 января 2018
 144.5
-16.5%
Цена закрытия
20 ноября 2018
  120.66

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей