Chevron: полный бак, сдачи не надо
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В компанию к прибыльной идее на Exxon Mobil, аналитики Сбера добавляют в свой портфель американских акций Chevron. С начала года акции Chevron выросли на 10% на фоне роста нефти. При этом они все еще стоят на 25% дешевле, чем до пандемии. Сбер - нефтебыки
Закрыта (целевая цена достигнута)
29.43 %
Обновление от 25.02.21: Сбер продлили идею и повысили целевую цену
Нефтяное ралли продолжается. Обновление торговых идей
Сегодня котировки нефтегазовых компаний Chevron и ExxonMobil поднялись соответственно до 4 210 руб. и 7 750 руб. за акцию. Цена Брент достигла $67,5 за баррель — максимального уровня за более чем 13 месяцев.
Росту цен акций ExxonMobil и Chevron в последние дни способствовали новости о сокращении нефтедобычи и нефтепереработки в Техасе на фоне аномальных морозов, оставивших без света тысячи американцев. Согласно последней еженедельной сводке EIA по запасам, за период снежной бури снижение добычи в среднем составило 1,1 млн барр./сут, а объемы нефтепереработки сократились на 2,6 млн барр./сут.
Нефтяной рынок подогревают сообщения председателя ФРС США Джерома Пауэлла о продолжении мягкой денежно-кредитной политики. По его словам, инфляционные опасения отходят на второй план, тогда как приоритетной задачей для США остается восстановление экономики, в том числе с помощью фискальных стимулов. Рынок поддерживают новости о массовой вакцинации населения США и Европы. Инвесторы также закладывают в котировки существенное превалирование спроса над предложением в 2П21 года ввиду сделки ОПЕК+.
Консенсус Bloomberg не предполагает потенциала роста акций ExxonMobil, тем не менее опрошенные Bloomberg инвестбанки, такие как J. P. Morgan, Morgan Stanley, Barclays и Credit Suisse, в среднем оценивают справедливую стоимость акций ExxonMobil и Chevron в $64 (4 730 руб.) и $115 (8 500 руб.), что предполагает потенциал роста соответственно на 13% и 11%. Мы оставляем бумаги ExxonMobil и Chevron в топе американских акций и не исключаем роста котировок еще на 10–15%.
Исходная идея
Компания Chevron (NYSE: CVX) — один из крупнейших в мире производителей нефти и газа. Она работает более чем в 20 странах мира, среднесуточная добыча нефти составляет 3,1 млн б.н.э.
Опрошенные Bloomberg аналитики оценивают справедливую стоимость Chevron на уровне 7561 руб. за акцию (по курсу на 14 января), что предполагает потенциал роста на 9,6% в ближайшие 12 месяцев. Мы включаем бумаги Chevron в топ американских акций.
- Успешная инвестиционная политика. В октябре Chevron закрыла сделку по покупке Noble Energy за $5 млрд и оценивает эффект синергии в $300 млн. Компания развивает направление возобновляемой энергетики: в 3К20 Chevron начала производство топлива из возобновляемых источников и испытания производства водорода.
- Устойчивый финансовый профиль. Долговая нагрузка Chevron ниже, чем у всех конкурентов: соотношение собственных и заёмных средств составляет лишь 0,21. Для повышения финансовой устойчивости в 2020 году компания сократила капиталовложения на 30% с уровня 2019 года до $14 млрд, а операционные расходы — на 15% в среднем до $5,5 млрд в квартал.
- Chevron — дивидендный аристократ. Chevron 33 года подряд повышает дивиденды. Выплаты производятся ежеквартально, годовая дивидендная доходность за 2020 год равна 5,7%. Для поддержания дивидендов на текущем уровне компании достаточно, чтобы цена барреля Брент составляла $50, поэтому вероятность снижения выплат невелика.
- Уверенное восстановление финансовых показателей. Выручка Chevron в 3К20 выросла на 81% с уровня 2К20 до $24,5 млрд, а чистый убыток сократился в 40 раз до $209 млн. Аналитики SberCIB ждут роста цены Брент с текущих $55 до $60 за баррель к концу 2021 года.
Цена открытия
14 января 2021
93.25 USD
+29.43%
Цена закрытия
16 ноября 2021
120.69 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей