Coinbase - как биткоин, только лучше

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Эксклюзив
Coinbase - крупнейшая в США и первая публичная криптобиржа. Coinbase хороша тем, что может зарабатывать на комиссионных от оборота, даже если крипта падает. Сейчас акции опустились ниже цены апрельского IPO. Raison AM считают, что пришло время подбирать.
Активная идея
Инвестиционная идея - покупка акций компании Coinbase Global Inc (NYSE: COIN)



  • Покупка по текущей цене: $253,88;
  • Тейк-профит: $340
  • Время выхода из позиции: 31 декабря 2021 года.
 
Coinbase Global Inc — крупнейшая криптовалютная биржа в США по объему торгов. Компания основана в 2012 году.
Отрасль: потребительские финансовые услуги.  
Сектор: финансы.
 
В первом квартале 2021 года у компании было:

  • 56 миллионов проверенных пользователей;
  • 6,1 миллиона пользователей, совершающих ежемесячные транзакции;
  • $223 млрд активов на платформе;
  • $335 млрд объема торгов.

Coinbase стала первой публичной криптовалютной биржей, выйдя 14 апреля на IPO через прямой листинг на Nasdaq.

Компания начала торговаться по $381, и за два с небольшим месяца её котировки снизились на 45% — до $210. Cнижение котировок в основном связанно с падением криптовалютного рынка. Следующие полтора месяца бумага торговалась в диапазоне $210-250 и сейчас пробила верхнюю границу диапазона.

 

Финансовые показатели:

  • Резкий рост валовой выручки, операционной прибыли и чистой прибыли.

 

  • Капитализация: $35,16 млрд.
  • Всего активов: $10,201 млрд.
  • Всего обязательств: $7,345 млрд.
 
 
  
Положительные фундаментальные факторы

  • Экономисты прогнозируют, что к 2026 году рынок криптовалют вырастет до $11 трлн (в настоящее время — $1,3 трлн), что станет важным катализатором роста COIN.
  • Компания усиленно работает над тем, чтобы залистить как можно больше альткойнов.
  • Председатель ФРС Пауэлл в мае встретился с генеральным директором Coinbase Брайаном Армстронгом. Предполагается, что темой встречи было обсуждение цифровой национальной валюты.
  • Coinbase получила лицензию на хранение криптовалюты от немецкого регулятора BaFin.
  • Компания получила регистрацию в Японии.
  • Недавно Coinbase добавила несколько фиатных валют. Теперь клиенты криптобиржи смогут снимать и вносить средства не только в местной валюте, но и в долларах, евро или фунтах стерлингов.
  • 17 отраслевых аналитиков имеют среднюю целевую цену в $411 за акцию для COIN, что на 61,81% выше, чем сегодня.
  • Crypto AuM Coinbase составляет 11,1% от всей капитализации криптовалютного рынка.

  
  
Риски

В июне объём торгов на ведущих криптовалютных платформах снизился на 52%.
Торговый оборот Coinbase снизился с $201 млрд до $77 млрд.

На графике ниже показана историческая зависимость выручки COIN от цены BTC. Это говорит о том, что компания покажет значительно худшие операционные показатели, если BTC продолжит торговаться на текущих уровнях.



 
Резюме

Coinbase активно развивается, расширяя свою продуктовую линейку. Компания имеет хорошие перспективы на фоне быстрого развития и увеличения капитализации криптовалютного рынка. Мы ожидаем роста по бумаге от 30% до конца года.

Риски по данной инвестиции умеренные. Основной из них — возможное дальнейшее снижение стоимости BTC, если усилится негативная риторика и законодательные ограничения финансовых регуляторов разных стран. В связи с этим рекомендуем входить в покупку не более чем на 50% от среднего размера позиции с возможностью усреднения в диапазоне $170-190.


Цена открытия
12 июля 2021
$ 249.7
+12.38%
Текущая цена
online
$ 280.61
+15.78%
Целевая цена
29 декабря 2021
$ 324.9

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей