\ Детский Мир: Навес устранен, высокий спрос на SPO, ждем роста | Инвест Идеи

Детский Мир: Навес устранен, высокий спрос на SPO, ждем роста

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
BCS Global Markets вслед за коллегами из БКС-Брокер тоже встают в лонг по акциям Детского Мира. Аналитиков вдохновило успешное SPO акций с переподпиской. Локальные драйверы роста: закрытие реестра 8 июля, увеличение веса в MSCI Russia Small Cap Index
Закрыта (целевая цена достигнута)
14.98 %
17.06.2020

Открытие идеи: Лонг DSKY – Навес устранен, высокий спрос на SPO; ждем роста


Мы открываем торговую идею «Лонг DSKY», относительная доходность которой должна составить 15% до конца августа. Вчера, после завершения торговой сессии, состоялось SPO с дисконтом к рынку всего 4% и переподпиской. Таким образом, навес устранен, видим краткосрочные катализаторы.


– SPO – переподписка (объем заявок превысил предложение в 5 раз), дисконт всего 4%

– Увеличение веса в MSCI Russia Small Cap – притоки $1.7 млн (0.5 дня торгов)

– Ждем восстановления в мае: продажи +6.7% г/г, EBITDA +40% г/г

– Оценка: 2020e P/E 11.6x предполагает 38%-ный дисконт к российским аналогам

– Доходность: 15% до конца августа

– Катализаторы: факт. закрытие реестра (8 июля, DY 3%); 2К20 по МСФО (август)

– Риски: новые ограничения из-за COVID, снижение потребительского спроса


Напомним, вчера BCS GM оперативно рекомендовали избегать акций Детского Мира из-за потенциального "навеса" перед размещением


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
17 июня 2020
 96.8
+14.98%
Цена закрытия
17 июля 2020
  111.3

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей