Deutsche Post: пишите письма (#4)

• Подтверждение собственных прогнозов на 2023 год.

В первом квартале выручка Deutsche Post снизилась до 20,9 млрд евро, а операционная прибыль составила 1,6 млрд евро. При этом компания подтвердила представленные на ежегодной пресс-конференции прогнозы на 2023-й и 2025 годы. Согласно гайденсу на текущий финансовый год EBIT корпорации будет в диапазоне 6–7 млрд евро в зависимости от того, какой из трех сценариев реализуется в этом периоде. Компания продолжает инвестировать в устойчивое развитие. В первом квартале ее капитальные затраты составили 569 млн евро, инвестиции были направлены, в частности, на обновление парка межконтинентальных экспресс-самолетов и расширение транспортной структуры с низким уровнем выбросов. На 2023 год запланированы инвестиции в размере от 3,4 млрд до 3,9 млрд евро.

• Рекомендации крупных инвестбанков.

На текущий момент средняя целевая цена 22 покрывающих компанию инвестдо- мов по ее акции составляет 49,2 евро, из них 14 дают рекомендацию «покупать», семь — «держать» и лишь один — «продавать. Самый высокий таргет на уровне 63 евро установили аналитики BNP Paribas и Bankhaus Metzler, цели Barclays, Stifel и Jyske Bank составляют 55 евро, 57 евро и 50 евро соответственно.

• Техническая картина.

Акции Deutsche Post AG в мае удержарлись выше поддержки на отметке 40 евро и сейчас демонстрируют локальный отскок и тест уровня 42,7 евро. В случае его пробоя возможен рост до максимума 2023 года на отметке 44,5 евро с дальнейшим ее преодолением.

• Компания опубликовала предварительные результаты за третий квартал, превысившие ожидания рынка. Deutsche Post также, скорее всего, пересмотрит вверх прогноз на 2022 финансовый год 8 ноября, когда выпустит финальный финансовый отчет. По предварительным данным, EBIT компании в третьем квартале выросла на 15%, до 2,04 млрд евро, против общерыночных ожиданий в 1,93 млрд евро. Также эмитент фиксирует восстановление объемов поставок в сегменте электронной коммерции после заметного снижения в первой половине 2022 года на фоне общей макроэкономической неопределенности.

• DHL Freight инвестирует 4 млн евро в новый грузовой терминал в Марселе. Это позволит компании расширить сеть автомобильных грузоперевозок и модернизировать еще один важный транспортный узел в Средиземноморском регионе. Увеличение логистических мощностей позволяет осуществлять более быстрые и эффективные автомобильные перевозки, тем самым повышая надежность поставок и удовлетворенность клиентов. Так, терминал будет проводить консолидацию и деконсолидацию грузов, которые затем будут распространяться среди клиентов на европейском рынке. Соединяя Европу и Африку, терминал в Марселе также будет использоваться в качестве ворот в Тунис и из него.

• Техническая картина. Акции DPW пробили наклонный канал и тестируют сопротивление на уровне 35 евро. В случае преодоления этой отметки возможен дальнейший рост к 40 евро.

• Финансовые результаты

• Deutsche Bank предполагает, что после публикации отчета за четвертый квартал компания вновь улучшит прогнозы.

Аналитики инвестбанка считают, что обновленный гайденс до 2023 года слишком консервативен, а также ввиду наличия у компании избыточной ликвидности ожидают анонса программы обратного выкупа.

• Последние обновления целей по акциям Deutsche Post

Аналитики Stifel, Jyske Bank, Bernstein и Berenberg подтвердили таргеты по бумаге компании на уровне 75, 73, 65 и 67 евро соответственно. Таким образом, консенсусная цель составляет 68,25 евро.

• Техническая картина

Акции удержались над поддержкой на уровне 53 евро и на текущий момент пытаются подняться выше. В случае пробоя сопротивления на отметке 56 евро возможно движение до 60 евро.