Диасофт: загрузка разворота
Драйверы
ПАО «Диасофт» (DIAS) — российский разработчик корпоративного программного обеспечения для банков, финансовых организаций и крупных компаний. Его ключевой продукт — экосистема Digital Q, включающая решения для автоматизации финансовых процессов, кредитования, казначейства, депозитарных операций, low-code-разработки и импортозамещения ИТ-инфраструктуры.
Фундаментальная картина начинает улучшаться после периода переноса части ИТ-проектов клиентами. В первом квартале 2026 финансового года, завершившемся 30 июня, выручка выросла на 21% год к году, до 2,9 млрд рублей, EBITDA — на 72%, до 0,7 млрд рублей, а чистая прибыль увеличилась на 84%, до 460 млн рублей. Законтрактованная выручка достигла 24,5 млрд рублей, что на 13% выше прошлогоднего уровня и дает запас видимости будущих продаж. Компания продолжает платить дивиденды: акционеры утвердили 16 рублей на акцию за первый квартал, а дивидендная политика предполагает направление не менее 80% EBITDA минус CAPEX на выплаты.
За последний месяц компания активно расширяла продуктовую линейку и присутствие в инфраструктурных проектах финансового рынка. «Диасофт» доработал решение для депозитарного учета, добавив обработку депозитарных поручений, реализовал учет сделок с кредитно-дефолтными свопами и развивал интеграции для межведомственного взаимодействия через СМЭВ 4. Также компания заняла второе место в рейтинге цифровых кредитных конвейеров для юридических лиц, а ее Digital Q возглавила рейтинг low-code-платформ с ИИ-функциями. Эти события сами по себе не меняют финансовый результат, но подтверждают расширение функциональности продуктов и позиции в сегменте импортозамещения финансового ПО.
Основной риск остается прежним: банки и корпорации могут откладывать крупные ИТ-внедрения из-за высокой стоимости денег, что уже давило на темпы выручки. Продолжение снижения ключевой ставки и восстановление инвестиционных бюджетов клиентов способно ускорить выполнение контрактов и переоценку акций компаний роста.
Технически акция продолжает торговаться в нисходящем тренде, однако после июльского минимума сформировала боковую консолидацию в зоне 1000-1300 рублей. RSI около 34 находится у нижней части нейтрального диапазона. Цель 2500 рублей соответствует возврату к 100-недельной скользящей средней; достижение уровня предполагает не только общий подъем рынка, но и подтверждение восстановления выручки в следующих квартальных отчетах.
Купить (Long)
Тикер: DIAS
Цена: 1061,50 руб. (текущая цена)
Стоп: нет
Цель: 2500 руб.
Срок: 1 год.
